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삼성증권에서 2일 호텔신라(008770)에 대해 "이가 없어도 강한 잇몸이면 충분하다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 94,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "① 제주시내점 10월2째주 재개장, 중국인 소형 도매상 주도의 빠른 매출 정상화 기대. 소형 도매상의 수익성이 대형 대비 높음. ② 새로운 인천공항 임대료 지불방식이 3Q20엔 1달간만 영향을 미쳤다면 4Q20부터 온기 반영 예정. ③ 2주 자가격리 등의 비용 상승 요인에도 불구, 중국 도매상 수요가 높은 이유는 해외여행이 어려워진 중국 소비자들이 대리구매상을 통해 화장품을 구매 하려는 수요가 높기 때문으로 추정. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "3Q20 매출액은 8,795억원 (-40% y-y, +68% q-q), 영업손실은 198억원 (적자전환, 69% q-q 낙폭 축소). 컨센서스 대비 매출액 30.5% 상회한 서프라이즈. 영업손실도 -313억원을 전망한 시장 전망을 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 130,000원까지 높아졌다가 2020년7월 94,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 94,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 94,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.11.02 목표가 94,000 투자의견 BUY

- 2020.09.23 목표가 94,000 투자의견 BUY

- 2020.09.17 목표가 94,000 투자의견 BUY

- 2020.08.03 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.02 목표가 94,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.11.02 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.11.03 목표가 84,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2020.11.03 목표가 85,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자