thinkpool

KB증권에서 29일 호텔신라(008770)에 대해 "2Q20 Preview: 코로나19 장기화로 실적 가시성 훼손"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 호텔신라(008770)에 대해 " 8월에 인천공항 제1터미널 면세사업권 계약이 만료되면서, 이후 재선정 여부 및 임차료 변동에 대한 불확실성도 존재함. 코로나19 사태가 진정 국면에 접어들면서 출입국 정상화에 대한 기대감이 형성되기 전까지 주가는 부진한 흐름을 계속할 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q20 연결 실적은 매출액 6,130억원 (-55% YoY), 영업적자 412억원 (OPM -6.7%)을 나타낼 전망. 2020년 매출액은 3조 1,281억원 (-45% YoY), 영업적자는 1,350억원 (OPM -4.3%)을 나타낼 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 128,000원까지 높아졌다가 2020년6월 85,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 85,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.06.29 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.29 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.06.02 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.04.28 목표가 95,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.04.27 목표가 97,000 투자의견 BUY 삼성증권