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- 위험대비수익률 -1.6으로 하위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +2.37% - 증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.09%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.91%, 외국인 27.58% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 75,200원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -1.6으로 하위권, 업종평균치보다 높아 4일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.66% 오른 85,000원을 기록하고 있는 호텔신라는 지난 1개월간 5.24% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 호텔신라의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 호텔신라의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 유통업업종의 위험대비수익률 -2.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 호텔신라가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
호텔신라	1위	3.1%	4위	-5.2%	4위	-1.6
이마트	2위	2.3%	1위	3.2%	1위	1.3
롯데쇼핑	3위	2.2%	5위	-15.6%	5위	-7.0
BGF리테일	4위	2.0%	2위	-0.3%	2위	-0.1
삼성물산	5위	2.0%	3위	-1.4%	3위	-0.6
코스피	-	1.5%	-	-4.4%	-	-2.9
유통업	-	1.7%	-	-4.9%	-	-2.8

관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +2.37%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 유통업업종은 2.37% 상승중이다.

삼성물산	109,500원 ▲3000(+2.82%)	롯데쇼핑	97,500원 ▲400(+0.41%)
BGF리테일	161,000원 ▲6000(+3.87%)	이마트	113,500원 ▲2000(+1.79%)

증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 호텔신라의 평균 목표주가는 120,000원이다. 현재 주가는 85,000원으로 35,000원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 박종렬 에널리스트가 " 코로나19 극복이 관건 , 단기적으로는 코로나19의 영향으로 올해 상반기 부진한 실적이 불가피할 것이지만, 과거 사례를 감안할 때 하반기에는 실적 모멘텀이 개선될 것으로 판단함. 향후 코로나19의 진행 상황을 예의주 시하면서 투자비중을 조절할 필요가 있음.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 1.09%로 적정수준 최근 한달간 호텔신라의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.83%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.91%, 외국인 27.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.58%를 보였으며 기관은 22.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.97%로 가장 높았고, 기관이 27.67%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 75,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 75,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 75,200원대는 전체 거래의 15%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 83,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 83,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 83,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.