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IBK투자증권에서 2일 호텔신라(008770)에 대해 "서프라이즈! 그러나 센티먼트 악화 부담"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "주된 이유는 1) 별도, 면세점 성장은 중추절과 국경절에 이어 솽스이(광군 절) 모멘텀을 반영, 산업 성장률을 상회한 40%를 시현했다. 특히 글로벌 수입 화장 품의 판매 호조도 집중되었다."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2019년 4분기(yoy) 매출액은 15,440억원(+29.4%), 영업이익 776억원(+182.5%), 순 이익은 380억(흑자전환)로 매출액은 컨센서스와 IBK추정치를 상회, 서프라이즈를 시현했다"라고 밝혔다.

한편 "미국 1위의 기내면세점 Travel Retail Group 투자(44%) 통해 선진 시장 중심 의 글로벌 포트폴리오 확장으로, 글로벌 사업의 수익성 개선이 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년4월 160,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 100,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 136,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.02 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.29 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.25 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.03 목표가 136,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.02.03 목표가 131,000 투자의견 BUY(MAINTAIN) 키움증권

- 2020.02.02 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.02.03 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권