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KB증권에서 3일 호텔신라(008770)에 대해 "신종 바이러스로 상반기 큰 폭 감익 불가피, 3분기 회복 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애, 이동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "중국 우한發 신종 코로나바이러스 발병으로 인해 상반기에 중국 내수 소비 경기가 크게 위축되고, 중국인 보따리상의 국내 면세점 구매도 급감할 것으로 전망된다. 면세 사업자들의 2020년 상반기 (특히 1분기) 실적 악화가 불가피할 전망이다. 그러나 6월 즈음이 되면 전염병 영향으로부터 완전히 벗어날 것으로 예상되며, 수요가 이연된 영향으로 3~4분기 매출은 기존 예상치 대비 호조를 보일 가능성이 존재한다. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q19 연결 매출액은 1조 5,440원 (+29% YoY), 영업이익은 776억원 (+183% YoY, OPM 5.0%)을 달성하면서 실적 호조를 나타냈다. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy를 유지하나, 목표주가는 100,000원으로 17% 하향한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 96,000원까지 내려갔다가 135,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 100,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.02.03 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2020.01.06 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.10.28 목표가 104,000 투자의견 BUY

- 2019.07.08 목표가 128,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.29 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.03 목표가 100,000 투자의견 BUY KB증권

- 2020.02.03 목표가 120,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2020.01.22 목표가 125,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.01.16 목표가 125,000 투자의견 BUY(상향) NH투자증권