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KTB투자증권에서 3일 호텔신라(008770)에 대해 "높아진 경쟁우위를 잊지 말자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권에서 13개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "2020년 한한령 해지 가능성 등을 고려했을 때 동사 실적 성장의 방향성은 확실. 2월 중순 춘절 연휴 이후의 중국인 매출 추이 확인되며 주가는 점진적으로 회복 가능할 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "부문별, TR 매출액 1조 4,109억원(YoY+31.7%), 영업이익 701억원(OPM 5.1%, YoY +2.6%p), 호텔/레저부문 매출액 1,331억원(YoY+9.7%), 영업이익 75억원(OPM +5.6%, YoY +3.6%p) 기록."라고 밝혔다.

한편 "국내외 출입국객 축소를 반영해 실적 추정치를 소폭 하향하였으나, SOTP valuation으로 산정한 동사 목표주가 변경폭 크지 않아 기존 12만원 및 투자의견 BUY 유지."라고 전망했다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 130,000원까지 높아졌다가 2019년1월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.03 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.01.28 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.01.14 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.03 목표가 120,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2020.01.22 목표가 125,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.01.16 목표가 125,000 투자의견 BUY(상향) NH투자증권

- 2020.01.15 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권