thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 상승 우세, 유통업업종 +0.6% - 증권사 목표주가 103,600원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.17%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.77%, 외국인 28.02% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 75,200원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 1일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.68% 오른 78,800원을 기록하고 있는 호텔신라는 지난 1개월간 4.48% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 호텔신라의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 호텔신라의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률 1.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 호텔신라가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이마트	1위	2.1%	1위	-1.3%	1위	-0.6
호텔신라	2위	2.0%	2위	-4.5%	2위	-2.2
신세계	3위	1.7%	4위	-8.2%	3위	-4.8
BGF리테일	4위	1.6%	5위	-9.6%	5위	-6.0
GS리테일	5위	1.2%	3위	-6.5%	4위	-5.4
코스피	-	0.7%	-	0.6%	-	0.8
유통업	-	0.8%	-	0.9%	-	1.2

관련종목들 상승 우세, 유통업업종 +0.6%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 다소 우세한 가운데 유통업업종이 0.6% 상승하고 있다.

BGF리테일	178,000원 0 (0.00%)	신세계	236,000원 0 (0.00%)
이마트	112,500원 ▲1000(+0.90%)	GS리테일	38,600원 ▲350(+0.92%)

증권사 목표주가 103,600원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 호텔신라의 평균 목표주가는 103,600원이다. 현재 주가는 78,800원으로 24,800원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " 예단하지 말자!, 3분기 실적은 낮아진 시장컨센서스에 미치지 못하는 실적을 기록하였다. 시장에서는 경쟁심화에 따른 판촉행사 과열로 수익성이 일부 훼손될 가능성을 염두하고 있었지만, 영업이익이 전년대비 감소할 것으로는 생각치 못하였다. 외형의 경우 높아진 기대치를 충족하였지만, 면세사업부 영업이익률이 전년동기대비 -2%P 감소한 것이 부담으로 작용하였다. 홍콩사태에 따른 해외면세점 적자폭 확대와 법인형따이공 비중 증가 그리고 판촉행사에 따른 수익성 악화가 수익성을 저하시키는 요인으로 작용…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 110,000원을 제시했고, 현대차증권의 박종렬 에널리스트가 " Valuation의 현실화, - 3분기 영업실적은 당사 전망 및 컨센서스를 큰 폭 하회하는 부진한 실적을 기록함. 시내점을 중심으로 한 면세점의 외형 성장은 긍정적이나, 경쟁심화에 따른 마케팅 비용 증가로 수익성은 크게 약화됨. 4분기에도 추가적인 신규 면세점 허가 등으로 경쟁은 더욱 심화될 것 - 최근 주가 하락에도 불구하고, 12개월 Forward 기준 P/E, P/B는 각각 18.8배, 3.0배 수준 - Valuation 부담이 상존하는 가운데, 4분기 실적 모멘텀 둔화가 주가 상승을 제한할 것 …" (이)라며 투자의견 marketperform에 목표주가: 86,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 1.17%로 적정수준 최근 한달간 호텔신라의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.19%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.77%, 외국인 28.02% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.02%를 보였으며 기관은 20.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.4%로 가장 높았고, 외국인이 28.48%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 75,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 75,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 75,200원대는 전체 거래의 14.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 83,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

(주)호텔신라 타인에대한채무보증결정
(주)호텔신라 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)
(주)호텔신라 (정정)타인에대한채무보증결정
(주)호텔신라 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월25일 :10월25일 :10월25일 :10월25일 :