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NH투자증권에서 28일 호텔신라(008770)에 대해 "불확실성 확대 구간"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "3분기 경쟁 심화로 부진한 실적 발표함. 4분기 현재는 매출 및 경쟁 강도 모두 양호하나, 이후 영업환경을 예측하기 어려움. 연말 시내 및 공항 면세사 업자 선정도 불확실성을 키우는 이슈. 투자의견 Hold로 하향함"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 연결기준 매출 1조4,753억원(21% y-y), 영업이익 574억원(-16% y-y)으로 컨센서스 영업이익을 23% 하회하는 부진한 실적 발표"라고 밝혔다.

한편 "인천공항 T1의 경우 특허권이 10년으로 연장될 가능성이 높아 국내외 면세점들의 경쟁이 치열할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년10월 160,000원까지 높아졌다가 2018년12월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 90,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.28 목표가 90,000 투자의견 HOLD

- 2019.07.29 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.03 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.29 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.29 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.28 목표가 90,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2019.10.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.10.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.10.28 목표가 103,000 투자의견 BUY 유안타증권