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신한금융투자에서 10일 호텔신라(008770)에 대해 "하반기에도 매출 성장세 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

신한금융투자 성준원, 강수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 호텔신라(008770)에 대해 "9월 중추절 , 10월 국경절 , 11월 광군제 (11월 11일), 그리고 12월 연말 쇼핑 시즌 등으로 한국 면세점 매출액은 성장세를 이어갈 전망이다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "한국 면세점 전체 7 월 매출액은 +27.7% YoY 성장했다 . 보따리상이 대부분인 외국인 매출은 7 월에 +38% YoY 로 크게 올라갔다 . 8 월 한국 면세점 전체 매출액은 (9 월 중순 발표 예상 ) +25% YoY, 외국인 매출은 +3 0 ~40 % YoY 로 추정된다"라고 밝혔다.

한편 "19년 하반기 호텔신라의 국내 시내 면세점 매출 성장률은 +26% YoY로 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 150,000원까지 높아졌다가 2019년1월 95,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 125,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.09.10 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.29 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.11 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.29 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.10 목표가 103,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.10 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.08.22 목표가 126,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.07.30 목표가 95,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2019.07.29 목표가 126,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권