종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]호텔신라, "우려와 달리 점진적…" BUY-KTB투자증권
게시글 내용
| KTB투자증권에서 14일 호텔신라(008770)에 대해 "우려와 달리 점진적으로 회복 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다. KTB투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 84.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing KTB투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "4Q 실적은 부진하나, 따이공 입국 축소 보다는 국내사 간의 프로모션 경쟁에 따른일시적 비용 증가 영향 때문. 4Q 실적 부진이 업종 devaluation으로 이어지지는 않을 전망. 1월 현재 따이공 매출은 회복 중. 시장의 우려가 완전히 해소되기까지는 시간이필요하나, i) 중국 화장품 소비 내 국내 면세점의 독보적 입지, ii) 웨이상들의 높은 수익성등을 고려시 국내 면세점 매출은 견조한 흐름을 지속할 것으로 예상"라고 분석했다. 또한 KTB투자증권에서 "4Q18 동사 매출액, 영업이익, 순이익은 각각 1.2조원, 382억원, YoY +14.4%,+146.3% 예상. 매출액은 컨센서스에 부합하나 수익성이 기대 이하. 이는 잠실면세점사업권 취소 가능성이 있는 호텔롯데가 11월부터 다소 공격적인 프로모션을 통해 매출확대를 추진하고 있기 때문. 동사도 이에 대응, 프로모션을 확대하여 시장점유율은 지켰으나 수익성이 낮아진 것으로 판단"라고 밝혔다. 한편 "시장의 관심이 높은 중국 따이공 매출이 전자상거래법 개정안 시행을 앞두고 소폭 축소된 것은 사실이나, 축소 폭이 크지는 않은 것으로 파악. 동사의 12월 매출은 11월과 유사한 수준이며, 1월 초기(2~3일) 매출은 12월대비 축소됐었으나 그 이후에는 다시개선된 상황. 사측은 춘절 이후에는 전자상거래법 시행 전 수준으로 회복할 것으로 기대"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 두단계 이상 크게 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년6월 160,000원까지 높아졌다가 2018년10월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 107,385 | 130,000 | 87,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록