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- 업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.03% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.1%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.37% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 17,650원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 27일 오전 11시20분 현재 전일대비 4.32% 오른 18,100원을 기록하고 있는 한일이화는 지난 1개월간 16.77% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일이화의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한일이화의 위험을 고려한 수익률은 4.9를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 운수장비업종의 위험대비수익률 10.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일이화가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한일이화	1위	3.4%	2위	16.8%	2위	4.9
한진중공업	2위	2.6%	1위	18.1%	1위	6.9
화신	3위	2.6%	3위	4.9%	4위	1.9
에스엘	4위	2.0%	4위	4.3%	3위	2.1
쌍용차	5위	1.5%	5위	-0.9%	5위	-0.6
코스피	-	0.5%	-	6.5%	-	13.0
운수장비	-	0.9%	-	9.3%	-	10.3

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.03%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 1.03% 상승중이다.

쌍용차	8,520원 ▼40(-0.47%)	화신	13,800원 ▲250(+1.85%)
한진중공업	13,700원 ▼50(-0.36%)	에스엘	15,950원 ▲250(+1.59%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한일이화의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 18,100원으로 6,900원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 이형실 에널리스트가 " 하반기 일회성비용 없다면 실적 우상향 기조 예상, ..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, LIG증권의 김경근, 박인우 에널리스트가 " 수익성 개선. 투자포인트 여전히 유효, 2Q13 실적에서 국내 본사의 수익성과 강소법인의 높은 성장세를 다시 한번 보여줬다. 뿐만 아니라 동사에 대해서 당사가 제시한 투자포인트(강소법인 성장, 대동 실적 회복, 무상수증효과)가 여전히 유효하다는 것을 확인. 영업이익률이 다소 높다는 점을 고려하더라도 기대 이상의 실적..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

8월30일에 한일이화 2/4분기(2013년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	7,801.5억	717.2억	51.4억
직전분기 대비	256.3% 증가	488.8% 증가	74.0% 감소
전년동기 대비	321.0% 증가	55069.2% 증가	20.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.35%로 업종평균 하회. PER은 16.21로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일이화는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	한일이화	에스엘	쌍용차	한진중공업	화신
ROE	8.8	3.9	-13.3	0.8	7.5
PER	16.2	23.1	-	71.7	17.1
PBR	1.4	0.9	1.5	0.6	1.3
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 271,439주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 195,367주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 466,806주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.1%로 적정수준 최근 한달간 한일이화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.85%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.37%를 보였으며 외국인은 11.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.01%로 가장 높았고, 기관이 26.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.55%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 17,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,650원대는 전체 거래의 25.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.