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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.34% - 증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.92%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 9,260원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 10일 오후 12시25분 현재 전일대비 9.97% 오른 8,050원으로 강세를 보이고 있는 신흥기계는 지난 1개월간 14.54% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신흥기계의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 신흥기계의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 기계,장비업종의 위험대비수익률인 -1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신흥기계가 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제우스	1위	4.1%	5위	-19.0%	5위	-4.6
신흥기계	2위	3.9%	4위	-14.5%	4위	-3.7
비에이치아이	3위	3.5%	3위	-5.6%	3위	-1.5
유진로봇	4위	3.2%	1위	3.4%	1위	1.0
진성티이씨	5위	2.6%	2위	0.8%	2위	0.2
코스닥	-	2.6%	-	-9.8%	-	-3.7
기계,장비	-	2.1%	-	-2.3%	-	-1.0

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 +0.34%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계,장비업종은 0.34% 상승중이다.

유진로봇	5,110원 ▲100(+2.00%)	진성티이씨	5,250원 ▲120(+2.34%)
제우스	11,700원 ▼250(-2.09%)	비에이치아이	4,080원 ▼5(-0.12%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신흥기계의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 8,050원으로 4,950원(61%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신영증권의 정규봉 에널리스트가 " 매출은 다소 성장이 정체하였으나 이익의 고성장에 주목, 동사의 매출원가에서 가장 비중이 높은 철강가격과 유가 하락으로 원자재 비용도 지속적으로 하락하고 있는 상황. 최근 마진이 높은 해외수주도 증가하고 있기에 동사의 영업이익률은 큰 폭으로 상승하여 전년 8.2%에서 올해 11.8%가 전망된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

8월18일에 신흥기계 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	207.9억	26.1억	25.9억
직전분기 대비	4.9% 감소	8.3% 증가	20.4% 증가
전년동기 대비	1.0% 증가	36.7% 증가	36.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.36%로 업종평균 상회. PER은 16.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.14임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신흥기계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	신흥기계	제우스	유진로봇	비에이치아이	진성티이씨
ROE	12.9	13.0	-4.9	-4.1	10.9
PER	16.6	7.1	-	-	13.0
PBR	2.1	0.9	4.5	0.7	1.4
기준년월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 9월7일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 17,968주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 75,665주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 93,633주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.92%로 적정수준 최근 한달간 신흥기계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.92%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.41%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.24%를 보였으며 외국인은 5.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.39%로 가장 높았고, 기관이 9.1%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.49%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,260원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,260원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,260원대는 전체 거래의 30.5%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 18,550원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,260원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,260원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.