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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 -0.55% - 증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.13%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 9,990원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 6일 오전 9시10분 현재 전일대비 7.96% 오른 9,630원으로 강세를 보이고 있는 코리아써키트는 지난 1개월간 5.02% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코리아써키트의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코리아써키트의 위험을 고려한 수익률은 1.6을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 -4.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코리아써키트가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
넥솔론	1위	6.1%	5위	-9.3%	4위	-1.5
자화전자	2위	3.4%	1위	10.1%	1위	2.9
코리아써키트	3위	3.0%	2위	5.0%	2위	1.6
일진디스플	4위	3.0%	4위	-4.6%	3위	-1.5
일진전기	5위	2.3%	3위	-3.6%	5위	-1.5
코스피	-	0.6%	-	0.9%	-	1.5
전기전자	-	1.6%	-	-6.8%	-	-4.2

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 -0.55%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있으나 전기전자업종은 0.55% 하락중이다.

자화전자	12,500원 ▲100(+0.81%)	넥솔론	1,460원 ▲60(+4.29%)
일진전기	5,710원 ▲20(+0.35%)	일진디스플	7,320원 ▲20(+0.27%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코리아써키트의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 9,630원으로 6,370원(66%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 3분기 이익 증가는 패키징에서 시작!, 패키징 부문이 거래선 및 포트폴리오 확대 영향으로 새로운 성장 요인으로 부상할 전망. 15년 패키징 매출은 1,314억원으로 전년대비 14.4% 증가할 것으로 추정, 모바일향 CSP 매출이 SK하이닉스, 암코 중심으로 증가가 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했고, 키움증권의 김지산 에널리스트가 " 업황 대비 선전, 체질 개선 입증, 과거 대비 강해진 체질을 확인할 수 있는데, HDI는 품질, 납기, 생산능력 등의 경쟁력을 앞세워 주고객 내 입지가 지속적으로 향상되고 있고, 패키지 기판은 고객 및 제품 포트폴리오 다변화를 바탕으로 평균 판가가 상승하고 있는 점이 인상적이다. 2분기 패키지 기판 매출은 전년 동기 대비 41% 신장하며 성장을 뒷받침하고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

5월18일에 코리아써키트 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,447.5억	146.9억	33.2억
직전분기 대비	2.8% 증가	32.2% 증가	56.4% 감소
전년동기 대비	12.2% 증가	16.4% 증가	64.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.39%로 업종평균 상회. PER은 6.76으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.52로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코리아써키트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	코리아써키트	넥솔론	일진디스플	일진전기	자화전자
ROE	7.7	0.0	11.4	7.0	13.1
PER	6.8	-	11.3	9.3	6.5
PBR	0.5	-	1.3	0.6	0.9
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 8월4일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 52,038주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 426,868주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 478,906주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.13%로 적정수준 최근 한달간 코리아써키트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.52%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.97%를 보였으며 기관은 5.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.08%로 가장 높았고, 외국인이 15.28%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,990원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,990원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,990원대는 전체 거래의 21.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,990원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,990원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.