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- 업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.87% - 증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.97%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 14,000원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 28일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.02% 하락하면서 12,150원을 기록하고 있는 코리아써키트는 지난 1개월간 16.49% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코리아써키트의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 코리아써키트의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 -2.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코리아써키트가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동부하이텍	1위	4.6%	1위	39.4%	2위	8.5
일진디스플	2위	3.1%	2위	36.0%	1위	11.6
삼영전자	3위	2.8%	3위	5.6%	3위	1.9
코리아써키트	4위	2.8%	5위	-16.5%	4위	-5.8
대덕GDS	5위	1.3%	4위	-7.7%	5위	-5.9
코스피	-	0.5%	-	6.1%	-	12.2
전기전자	-	1.0%	-	-2.9%	-	-2.9

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.87%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 전기전자업종은 0.87% 하락하고 있다.

동부하이텍	8,250원 ▲450(+5.77%)	대덕GDS	12,600원 ▼50(-0.40%)
삼영전자	15,100원 ▼100(-0.66%)	일진디스플	10,200원 ▲230(+2.31%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코리아써키트의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 12,150원으로 5,850원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 키움증권의 김지산 에널리스트가 " HDI 경쟁력 상승 주목, 동사 HDI의 점유율은 갤럭시 S5의 경우 25% 수준에서 갤럭시 S6는 30%를 상회하는 것으로 추정된다. 전작에 비해 층수가 낮아지면서 기술적 난이도가 높아졌고, All Stack Via 공법에 기반한 동사의 기술력과 생산력이 돋보이고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

3월10일에 코리아써키트 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,646.0억	97.0억	79.0억
직전분기 대비	46.6% 증가	26.8% 증가	30.6% 증가
전년동기 대비	47.9% 증가	57.2% 증가	69.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.86%로 업종평균 상회. PER은 10.14로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.71로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코리아써키트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	코리아써키트	삼영전자	동부하이텍	일진디스플	대덕GDS
ROE	7.0	3.8	0.0	24.8	9.8
PER	10.1	18.3	-	6.7	6.2
PBR	0.7	0.7	-	1.7	0.6
기준년월		2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 178,032주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 48,404주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 226,436주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.97%로 적정수준 최근 한달간 코리아써키트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.97%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.83%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.86%를 보였으며 외국인은 12.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.09%로 가장 높았고, 외국인이 15.52%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.37%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,000원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.