thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들은 상승 우위, 전기전자업종 +0.48% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.3% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 8,550원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 6일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.97% 하락하면서 7,450원을 기록하고 있는 코리아써키트는 지난 1개월간 6.64% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코리아써키트의 월간 주가수익률이 가장 선방했을 뿐만아니라 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코리아써키트의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 1.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코리아써키트가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
자화전자	1위	3.6%	2위	-11.5%	1위	-3.1
이수페타시스	2위	3.3%	3위	-13.7%	2위	-4.1
일진디스플	3위	2.8%	5위	-18.1%	4위	-6.4
한솔테크닉스	4위	2.5%	4위	-17.7%	5위	-7.0
코리아써키트	5위	1.5%	1위	-6.6%	3위	-4.4
코스피	-	0.7%	-	-2.2%	-	-3.1
전기전자	-	1.7%	-	2.9%	-	1.7

관련종목들은 상승 우위, 전기전자업종 +0.48%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 0.48% 상승중이다.

자화전자	10,400원 ▲100(+0.97%)	한솔테크닉스	10,700원 ▲100(+0.94%)
일진디스플	6,380원 ▼130(-2.00%)	이수페타시스	4,360원 ▲60(+1.40%)

8월18일에 코리아써키트 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,169.1억	41.1억	-85.7억
직전분기 대비	4.1% 증가	46.3% 감소	적자반전
전년동기 대비	5.1% 증가	33.4% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.86%로 업종평균 상회. PER은 6.58로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.46으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코리아써키트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	코리아써키트	일진디스플	한솔테크닉스	자화전자	이수페타시스
ROE	7.0	24.8	-12.2	15.5	10.0
PER	6.6	4.8	-	5.1	8.9
PBR	0.5	1.2	1.0	0.8	0.9
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 85,642주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 53,201주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 138,843주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 코리아써키트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.67%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.3%를 보였으며 기관은 6.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.71%로 가장 높았고, 외국인이 17.59%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.68%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,550원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,550원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,760원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,550원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.