thinkpool

- 위험대비수익률 -3.4로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.21% - 증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 12,050원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -3.4로 하위권, 업종평균치보다 낮아 20일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.42% 하락하면서 12,100원을 기록하고 있는 코리아써키트는 지난 1개월간 6.56% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코리아써키트의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 코리아써키트의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 -1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코리아써키트가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한전선	1위	3.8%	3위	-1.1%	3위	-0.2
일진전기	2위	3.1%	1위	20.4%	1위	6.5
이수페타시스	3위	2.9%	2위	2.4%	2위	0.8
자화전자	4위	2.8%	5위	-10.4%	5위	-3.7
코리아써키트	5위	1.9%	4위	-6.6%	4위	-3.4
코스피	-	0.7%	-	-0.9%	-	-1.2
전기전자	-	1.0%	-	-1.6%	-	-1.6

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 -0.21%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 전기전자업종은 0.21% 하락하고 있다.

자화전자	18,150원 ▼150(-0.82%)	이수페타시스	6,090원 ▼190(-3.03%)
일진전기	8,670원 ▲250(+2.97%)	대한전선	2,200원 ▲285(+14.88%)

증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코리아써키트의 평균 목표주가는 17,000원이다. 현재 주가는 12,100원으로 4,900원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대신증권의 박강호, 박기범 에널리스트가 " 14년 PCB 업체 中, 군계일학(群鷄一鶴)!, 동사의 14년 실적은 전년대비 높은 증가세를 기록할 것으로 추정. 매출(6,233억원)과 영업이익(528억원)은 12.8%, 11.5%씩 증가하여 최고치를 갱신할 전망. PCB 업종 가운데 14년에 가장 높은 성장세를 보이는 동시에 메인기판(HDI) 분야에서 기술력 및 생산능력의 차별화를 통하여 경쟁력이 높아질 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했다.

11월29일에 코리아써키트 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,394.1억	135.0억	112.8억
직전분기 대비	8.1% 증가	6.9% 증가	22.2% 증가
전년동기 대비	30.5% 증가	40.1% 증가	49.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.56%로 업종평균 상회. PER은 10.21로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.75로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코리아써키트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	코리아써키트	대한전선	이수페타시스	일진전기	자화전자
ROE	7.4	0.0	9.0	-1.7	16.0
PER	10.2	-	16.9	-	9.2
PBR	0.8	-	1.5	1.0	1.5
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 2월18일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 129,880주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 42,740주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 172,620주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 코리아써키트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.02%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.27%를 보였으며 외국인은 13.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.47%로 가장 높았고, 외국인이 13.46%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.05%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열 구간에서 상승반전 시도를 보였으나 60일선의 저항이 만만치 않다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,050원대는 전체 거래의 14.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.