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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +1.41% - 증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 11,950원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 28일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.94% 오른 12,250원을 기록하고 있는 코리아써키트는 지난 1개월간 9.59% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코리아써키트의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 코리아써키트의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 -0.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코리아써키트가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한전선	1위	4.6%	1위	14.8%	1위	3.2
동부하이텍	2위	3.9%	4위	-6.0%	4위	-1.5
코리아써키트	3위	2.8%	5위	-9.6%	5위	-3.4
이수페타시스	4위	2.3%	3위	1.6%	3위	0.6
한솔테크닉스	5위	2.0%	2위	3.9%	2위	1.9
코스피	-	0.8%	-	-0.9%	-	-1.1
전기전자	-	1.4%	-	-0.3%	-	-0.2

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +1.41%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 1.41% 상승중이다.

한솔테크닉스	19,900원 ▲200(+1.02%)	동부하이텍	5,770원 ▲10(+0.17%)
이수페타시스	7,190원 ▲20(+0.28%)	대한전선	2,445원 ▼50(-2.00%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코리아써키트의 평균 목표주가는 19,000원이다. 현재 주가는 12,250원으로 6,750원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 박강호, 박기범 에널리스트가 " 실적을 겸비한 저평가, 동사의 3Q13 연결 매출과 영업이익은 당사 추정치에 부합한 것으로 평가하며, 13년 및 14년 연간 실적을 기준으로 저평가 국면인 것으로 판단. 자회사인 인터플렉스의 실적 부진으로 지분법 평가이익이 감소하였으나 본업의 메인기판(HDI) 및 패키징 시장에서 차별화된 기술력을 바탕으로 견고한 매출, 수익성을 유지한 점은 긍정적..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했고, HMC증권의 김상표 에널리스트가 " PKG 매출 고성장으로 양날개 장착, 동사의 올해 연결 기준 매출액은 5,650억원 (YoY +8.6%), 영업이익은 510억원 (YoY +15.2%)으로 예상된다. PKG 매출액이 정체를 보이고 Memory Module 매출액이 전년 대비 41.1% 감소하면서 전사 매출의 증가폭은 크지 않을 것으로 예상되나 전체 매출의 65.3%를 차지할 것으로 예상되는 HDI의 매출은 전년 대비 29.4% 증가하면서 고성장세를 이어나갈 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

8월30일에 코리아써키트 2/4분기(2013년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,531.1억	161.4억	168.2억
직전분기 대비	33.6% 증가	111.6% 증가	270.5% 증가
전년동기 대비	58.9% 증가	175.0% 증가	231.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.56%로 업종평균 상회. PER은 9.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.71로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코리아써키트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	코리아써키트	대한전선	한솔테크닉스	동부하이텍	이수페타시스
ROE	7.4	0.0	-45.0	-7.9	9.0
PER	9.6	-	-	-	18.1
PBR	0.7	-	1.7	1.0	1.6
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 57,820주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 6,252주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 64,072주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 코리아써키트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.96%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.45%를 보였으며 기관은 5.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.35%로 가장 높았고, 외국인이 11.7%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.93%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,950원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

현재주가 근처인 11,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,950원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.