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- 업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -2.95% - 증권사 목표주가 25,500원, 현재주가 대비 76% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.09% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 16,150원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 8일 오후 1시20분 현재 전일대비 6.47% 하락하면서 14,450원을 기록하고 있는 코리아써키트는 지난 1개월간 13.47% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코리아써키트의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 코리아써키트의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 전기전자업종의 위험대비수익률 -7.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코리아써키트가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
자화전자	1위	4.9%	5위	-19.0%	4위	-3.8
대덕GDS	2위	3.8%	2위	-10.3%	2위	-2.6
코리아써키트	3위	3.7%	4위	-13.5%	3위	-3.6
대덕전자	4위	1.8%	3위	-11.5%	5위	-6.4
한국단자	5위	1.5%	1위	-1.4%	1위	-0.8
코스피	-	1.1%	-	-5.6%	-	-5.0
전기전자	-	1.8%	-	-13.0%	-	-7.2

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 -2.95%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 전기전자업종은 2.95% 하락하고 있다.

대덕전자	8,740원 ▼250(-2.78%)	한국단자	32,950원 ▼600(-1.79%)
대덕GDS	17,500원 ▼600(-3.31%)	자화전자	18,950원 ▼1300(-6.42%)

증권사 목표주가 25,500원, 현재주가 대비 76% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코리아써키트의 평균 목표주가는 25,500원이다. 현재 주가는 14,450원으로 11,050원(76%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 김지산, 홍정표 에널리스트가 " 2분기 사상 최대, 하반기도 성장 지속, 동사의 2분기 영업이익(연결 기준)은 157억원(QoQ 90%)으로 기존 추정치를 넘어설 전망이다. 주고객의 전략 스마트폰 모델 효과가 기대 이상인 가운데, HDI가 새롭게 All Stack Via(전층 IVH) 방식으로 진화함에 따라 판가 상승 효과가 더해지는 한편, 주고객 내 입지도 더욱 강화되고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 29,000원을 제시했고, 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 숨은 저평가주, 13년,14년 최고 실적 예상, 동사는 2013년에 수익성의 턴어라운드 지속 및 글로벌 스마트폰 시장 성장과 동반하여 외형과 수익성이 고성장세를 시현할 전망이다. 2013년 갤럭시S4 및 차세대 모델에도 동사의 기술력을 바탕으로 높은 점유율을 유지할 것으로 전망, 전체 외형과 수익성의 확대가 경쟁사대비 차별화될 것..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

5월31일에 코리아써키트 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,327.4억	82.6억	38.8억
직전분기 대비	15.8% 증가	8.3% 증가	14.6% 감소
전년동기 대비	37.8% 증가	40.7% 증가	23.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.66%로 업종평균 상회. PER은 15.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.33임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코리아써키트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	코리아써키트	대덕전자	자화전자	한국단자	대덕GDS
ROE	8.5	11.1	13.2	5.8	9.2
PER	15.6	9.3	14.9	15.3	11.5
PBR	1.3	1.0	2.0	0.9	1.1
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 7월4일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 127,137주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 4,308주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 131,445주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 코리아써키트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.13%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.09%를 보였으며 기관은 12.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.65%로 가장 높았고, 기관이 15.9%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.43%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 16,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,150원대는 전체 거래의 26.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 15,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

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