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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -0.61% - 증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 23,200원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 17일 오후 12시40분 현재 전일대비 5.43% 하락하면서 20,900원을 기록하고 있는 코리아써키트는 지난 1개월간 7.18% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코리아써키트의 월간 변동성이 가장 심했음에도 불구하고 주가상승률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코리아써키트의 위험을 고려한 수익률은 1.8을 기록했는데, 변동성이 가장 높았기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 10.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코리아써키트가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코리아써키트	1위	3.9%	4위	7.2%	4위	1.8
일진디스플	2위	3.6%	5위	-3.3%	5위	-0.9
일진머티리얼즈	3위	3.3%	1위	15.7%	1위	4.7
대덕전자	4위	2.8%	2위	13.0%	2위	4.6
대덕GDS	5위	2.8%	3위	10.2%	3위	3.6
코스피	-	0.5%	-	6.6%	-	13.2
전기전자	-	1.1%	-	11.0%	-	10.0

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -0.61%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 전기전자업종은 0.61% 하락하고 있다.

일진디스플	20,600원 ▼700(-3.29%)	일진머티리얼즈	9,160원 ▲170(+1.89%)
대덕전자	10,150원 ▼400(-3.79%)	대덕GDS	16,250원 ▼1000(-5.80%)

증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코리아써키트의 평균 목표주가는 33,000원이다. 현재 주가는 20,900원으로 12,100원(57%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 키움증권의 김지산, 홍정표 에널리스트가 " 여전히 싸다. 그리고 성장한다, 동사의 투자포인트는 HDI가 새로운 기술 단계로 진화하는 과정에서 동사의 시장 지위가 더욱 강화되는 동시에, 주고객이 Tablet PC 시장 공략을 본격화함에 따른 수혜가 기대되고, 패키지 기판은 NAND 메모리용 MCP, PoP, Advanced BOC 등 고부가 제품군 비중이 늘어나면서 체질이 개선되고 있으며, IFRS 연결 회계 기준으로는 Metal PCB 전문 자회사의 실적 호조가 더해질 것이라는 점..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

11월16일에 코리아써키트 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,219.7억	105.5억	72.4억
직전분기 대비	26.6% 증가	79.7% 증가	42.5% 증가
전년동기 대비	80.0% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.54%로 업종평균 수준.PER은 80.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.98임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코리아써키트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	코리아써키트	일진머티리얼즈	일진디스플	대덕GDS	대덕전자
ROE	2.5	1.4	23.0	7.2	11.4
PER	80.1	79.8	18.5	13.4	11.3
PBR	2.0	1.1	4.3	1.0	1.3
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 12월13일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 81,360주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 30,166주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 111,526주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 코리아써키트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.13%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 7.87%를 보였으며 외국인은 5.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.66%로 가장 높았고, 기관이 13.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 23,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 23,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,200원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 23,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)코리아써키트 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월13일 :