thinkpool

대신증권에서 22일 코리아써키트(007810)에 대해 "1Q 순항, 저평가 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 코리아써키트(007810)에 대해 "투자포인트는 1) 별도, 2022년 매출(8,427억원)과 영업이익(1,027억원)은 각각 30.2%(yoy), 74.2%(yoy)증가한 최고 실적을 예상. 주기판(HDI) 구조조정 및 시장 재편 이후에 코리아써키트가 삼성전자내 점유율 증가, 고부가(갤럭시S 및 Z 시리즈) 중심으로 공급을 담당, 안정적인 성장과 높은 수익성을 추정. 2) 반도체 패키지(Package)는 해외 고객과 협력으로 FC BGA 시장에 진출. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "연결, 2022년 1분기 영업이익은 364억원으로 전년동기대비 371%(-12.2% qoq) 증가 및 종전 추정(342억원), 컨센서스(324억원)을 상회 전망. 매출은 4,125억원으로 전년동기대비 39%(-0.7% qoq) 증가 등 고성장, 호실적의 지속으로 판단. 별도 기준의 영업이익은 239억원으로 전년동기대비 248%(7% qoq) 증가, 매출은 1,934억원으로 전년동기대비 39.3%(4.4% qoq) 증가 등 비수기임에도 분기 기준의 최고 실적 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 32,000원이 고점으로, 반대로 18,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 38,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.03.22 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.23 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.16 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.06 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.18 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.22 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.03.16 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권