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대신증권에서 18일 코리아써키트(007810)에 대해 "반도체 기판 성장 확대 저평가 부각"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 코리아써키트(007810)에 대해 "- 1) 연결, 2022년 3분기 영업이익은 253억원(16,626% qoq), 매출은 3,784억원(24% qoq) 추정. 인터플렉스는 68억원의 영업이익으로 흑자전환(qoq), 별도기준의 영업이익은 129 억원(10.6% yoy/ 50.5% qoq)을 예상 - 2) 2021년 3분기 이후 반도체 PCB는 FC BGA 매출 반영과 BOC, MCP등 주요 기판 가 격 상승, 믹스 효과로 영업이익률이 개선 전망. 또한 2022년 메모리 시장이 DDR5 전환 과정에서 메모리모듈 평균판매가격(ASP) 등 반사이익이 예상 - 3) 주기판(HDI)는 경쟁사의 사업 구조조정으로 삼성전자내 점유율 증가, 3분기에 삼성전 자 스마트폰 판매량 증가 및 폴더블폰 등 신모델 출시로 믹스 효과 예상"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2분기 실적(연결) 중 종전 추정치대비 매출(3,061억원 3.2% qoq)은 부합, 영업 이익(1.5억원 -98% qoq) 및 지배순이익(29억원 -58% qoq)은 하회. 영업이익 부진은 인터플렉스의 영업적자(일회성 비용 반영) 확대에 기인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 20,000원까지 높아졌다가 2021년7월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 18,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.08.18 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.15 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.09.18 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2020.08.18 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2020.07.30 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.18 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권