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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -1.57% - 증권사 목표주가 20,100원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.91%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정수준 - 현재주가 근처인 15,850원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 28일 오후 2시55분 현재 전일대비 5.43% 하락하면서 16,550원을 기록하고 있는 코리아써키트는 지난 1개월간 9.24% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코리아써키트의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코리아써키트의 위험을 고려한 수익률은 2.3을 기록했는데, 변동성이 가장 높았기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 4.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코리아써키트가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코리아써키트	1위	4.0%	3위	9.2%	4위	2.3
자화전자	2위	3.7%	1위	31.0%	1위	8.3
대덕GDS	3위	3.7%	2위	16.8%	2위	4.5
대덕전자	4위	2.3%	5위	1.9%	5위	0.8
세방전지	5위	1.4%	4위	4.1%	3위	2.8
코스피	-	0.4%	-	1.2%	-	3.0
전기전자	-	1.3%	-	6.4%	-	4.9

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 -1.57%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 전기전자업종은 1.57% 하락하고 있다.

대덕전자	10,650원 ▼150(-1.39%)	자화전자	21,550원 ▼450(-2.05%)
세방전지	39,850원 ▲1450(+3.78%)	대덕GDS	18,800원 ▼650(-3.34%)

증권사 목표주가 20,100원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코리아써키트의 평균 목표주가는 20,100원이다. 현재 주가는 16,550원으로 3,550원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 박강호 에널리스트가 " 순이익 증가에 주목, 관계회사(지분 32% 보유)인 인터플렉스의 턴어라운드로 지분법평가이익 2017년 3분기에 증가할 전망. 2017년, 2018년의 수익성은 영업이익대비 순이익 증가세가 더 높을 전망. 순이익은 2017년 292억원(흑자전환 yoy), 2018년 313억원으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했고, 유안타증권의 이창영 에널리스트가 " 자회사 호재와 더불어 본격적 실적 성장, 동사의 주력 부문은 통신기기 중심의 HDI부문과 반도체 중심의 Package Substrate 부문이며, 스마트폰용 HDI와 Wearable기기용 R/F, Memory Module 등을 글로벌 Top-tier 생산기업에 공급하고 있다. 전방산업인 IT산업(반도체, 통신기기, 가전, 디스플레이)의 고속화와 대용량화에 따라 고부가가치 PCB 시장 성장에 따른 수혜가 기대된다…" (이)라며 투자의견 BUY(I)에 목표주가: 19,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.8%로 업종평균 수준. PBR은 1.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코리아써키트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	코리아써키트	대덕GDS	자화전자	대덕전자	세방전지
ROE	-1.0	0.5	5.1	5.8	7.3
PER	-	172.8	28.6	19.8	8.8
PBR	1.1	0.9	1.5	1.2	0.7
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 6월22일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 677,745주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 529,492주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 148,253주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.91%로 적정수준 최근 한달간 코리아써키트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.91%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.14%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.68%를 보였으며 기관은 11.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.71%로 가장 높았고, 기관이 13.44%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.83%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 15,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,850원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 15,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.