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NH투자증권에서 8일 F&F(007700)에 대해 "면세와 중국사업 모두 예상보다 더 좋다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 171,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 F&F(007700)에 대해 "면세점 매출 가파르게 회복 되는 중. 최근 중국의 소비가 다원화 되면서 패션, 악세서리, 잡화 등 다양한 품목을 폭넓게 구매하는 중소형 리셀러들이 많아지고 있는데, 해당 카테고리에서는 MLB가 가장 인기 브랜드이기 때문. 중국 매출도 순항 중. 디스커버리도 아웃도어 라이프스타일의 확산, 브랜드 내 카테고리 확장, 꾸준한출점 등으로 지속적인 성장을 이어갈 것. 동사 중국사업에 대한 우려가 불거졌으나, 실제 매출에는 영향이 없는 상황."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 연결기준 매출 2,347억원(41% y-y), 영업이익 317억원(83% y-y)로 매출 및 이익 모두 시장 기대치를 크게 상회하는 실적 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 164,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 171,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 171,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.08 목표가 171,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.18 목표가 164,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.24 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.23 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.09 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.08 목표가 171,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.04.06 목표가 170,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2021.03.16 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.02.18 목표가 167,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권