thinkpool

KB증권에서 25일 F&F(007700)에 대해 "F&F로 'Flex'하자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

KB증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 F&F(007700)에 대해 "-3Q19E: 매출액 +29% YoY, 영업이익 +31% YoY: 3분기 실적의 주안점은 중국 MLB 온기 반영과, Discovery 성장률에 있다. -MLB 중국실적 반영시작: 의류 및 신발 매출 증가로 카테고리 확장이 나타날 전망이다. ‘홍콩’ 법인의 매출액으로 68억원 (+17.3% YoY)을 추정한다. 대만과 마카오의 선전이 홍콩 시위 영향을 상쇄했을 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "업종 내 최선호주 의견을 유지한다. 소비재 업체가 그려낼 수 있는 가장 이상적인 성장 스토리가 기대된다. 브랜드 포트폴리오 다각화와, 해외 사업 확장에 기반한 외형 성장을 말한다. 저변 확대에 대한 기대감에 실적 성장이 뒷받침하고 있는 지금, 매수하지 않을 이유가 없다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 110,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 120,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.09.25 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.26 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.29 목표가 100,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.25 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.08.16 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.16 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.08.14 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권