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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.71% - 증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 - 거래비중 기관 33.09%, 외국인 25.51% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 49,600원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 16일 오전 10시5분 현재 전일대비 2.22% 오른 50,700원을 기록하고 있는 국도화학은 지난 1개월간 2.22% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 국도화학의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 국도화학의 위험을 고려한 수익률은 1.2를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 8.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 국도화학이 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대한유화	1위	2.1%	1위	11.9%	1위	5.6
율촌화학	2위	2.0%	2위	8.7%	2위	4.3
유니드	3위	1.9%	3위	3.7%	3위	1.9
국도화학	4위	1.8%	4위	2.2%	4위	1.2
미원에스씨	5위	1.7%	5위	-0.5%	5위	-0.2
코스피	-	0.7%	-	3.2%	-	4.5
화학	-	0.8%	-	7.1%	-	8.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.71%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.71% 상승중이다.

율촌화학	11,900원 ▼50(-0.42%)	미원에스씨	324,500원 ▲500(+0.15%)
유니드	43,750원 ▼1150(-2.56%)	대한유화	43,300원 ▲300(+0.70%)

증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 국도화학의 평균 목표주가는 70,000원이다. 현재 주가는 50,700원으로 19,300원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 SK증권의 손지우 에널리스트가 " 1Q13 실적으로 보여주다, 동사의 1Q13 영업이익은 107억원으로 추정치를 상회한 이유는 전년말 60% 이하까지 하락했던 가동률이 미국 등으로의 수출호조에 의해 3월 100% 근접 상황까지 상승했고, 원재료 BPA/ECH 가 증설요인 등으로 안정되게 유지되면서 spread를 확보했기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.35%로 업종평균 수준.PER은 11.08로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 국도화학은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	국도화학	유니드	미원에스씨	율촌화학	대한유화
ROE	7.8	2.0	23.0	7.4	-2.0
PER	11.1	30.8	8.4	13.2	-
PBR	0.9	0.6	1.9	1.0	0.4
기준년월		2012년12월	2012년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 8일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 45,001주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 7,565주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 52,566주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 국도화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.41%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.09%, 외국인 25.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.09%를 보였으며 외국인은 25.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.58%로 가장 높았고, 외국인이 33.68%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.72%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 49,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 49,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 49,600원대는 전체 거래의 14.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 51,200원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 51,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 51,200원대의 저항가능성과 49,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

국도화학(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
4월17일 :