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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우세, 화학업종 +1.31% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 32.69% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 39,300원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 18일 오후 1시5분 현재 전일대비 3.56% 하락하면서 43,400원을 기록하고 있는 국도화학은 지난 1개월간 5.98% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 국도화학의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 국도화학의 위험을 고려한 수익률은 3.7을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 화학업종의 위험대비수익률 11.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 국도화학이 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
서흥캅셀	1위	2.8%	4위	-3.7%	4위	-1.3
KPX케미칼	2위	1.6%	1위	10.9%	2위	6.7
국도화학	3위	1.6%	3위	6.0%	3위	3.7
한솔케미칼	4위	1.4%	5위	-10.2%	5위	-7.2
유니드	5위	1.2%	2위	8.5%	1위	7.0
코스피	-	0.5%	-	5.8%	-	11.6
화학	-	0.7%	-	8.3%	-	11.8

관련종목들도 하락 우세, 화학업종 +1.31%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많지만 화학업종은 1.31% 상승하고 있다.

한솔케미칼	23,450원 ▼500(-2.09%)	서흥캅셀	18,300원 ▼750(-3.94%)
KPX케미칼	54,600원 0 (0.00%)	유니드	35,900원 ▼500(-1.37%)

11월16일에 국도화학 3/4분기(2012년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,521.9억	65.4억	47.4억
직전분기 대비	8.5% 감소	38.2% 감소	45.3% 감소
전년동기 대비	5.4% 감소	81.6% 증가	1.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.6%로 업종평균 수준.PER은 9.75로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.83으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 국도화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	국도화학	한솔케미칼	서흥캅셀	유니드	KPX케미칼
ROE	8.6	7.4	6.9	7.1	16.9
PER	9.8	22.2	18.2	7.3	5.0
PBR	0.8	1.6	1.3	0.5	0.9
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년6월	2012년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 12월11일부터 전일까지 기관과 외국인 모두가 5거래일연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 12,243주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 6,609주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 5,634주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 국도화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 32.69% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.69%를 보였으며 외국인은 13.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 46.44%로 가장 높았고, 개인이 38.57%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 39,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 39,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 39,300원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 41,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 41,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 41,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 국도화학의 최대주주가 기존의 신일철화학주식회사에서 뉴서울화공주식회사 외 3인으로 변경됨 (2012-08-17)

[포인트검색]

국도화학(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월12일 :