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- 위험대비수익률 -4.3으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2% - 증권사 목표주가 65,000원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.39% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 43,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -4.3으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 8일 오후 1시5분 현재 전일대비 3.18% 하락하면서 42,600원을 기록하고 있는 국도화학은 지난 1개월간 8.29% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 국도화학의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 국도화학의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 -3.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 국도화학이 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
송원산업	1위	3.2%	1위	2.2%	2위	0.6
국도화학	2위	1.9%	4위	-8.3%	4위	-4.3
KPX케미칼	3위	1.7%	3위	-2.3%	3위	-1.3
웅진케미칼	4위	1.6%	2위	1.4%	1위	0.8
유니드	5위	1.6%	5위	-14.2%	5위	-8.8
코스피	-	0.7%	-	-2.0%	-	-2.8
화학	-	0.9%	-	-3.4%	-	-3.7

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 2% 하락하고 있다.

송원산업	11,550원 ▼250(-2.12%)	유니드	35,050원 ▼750(-2.09%)
웅진케미칼	585원 ▼8(-1.35%)	KPX케미칼	49,350원 ▼950(-1.89%)

증권사 목표주가 65,000원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 국도화학의 평균 목표주가는 65,000원이다. 현재 주가는 42,600원으로 22,400원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.7%로 업종평균 수준.PER은 9.54로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 국도화학은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	국도화학	KPX케미칼	송원산업	웅진케미칼	유니드
ROE	9.0	17.6	2.8	19.3	10.6
PER	9.5	4.8	35.6	4.4	4.6
PBR	0.9	0.8	1.0	0.9	0.5
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월5일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 10,342주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 42,634주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 52,976주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 국도화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.7%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 31.39% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.39%를 보였으며 외국인은 13.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.83%로 가장 높았고, 기관이 19.39%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.77%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 43,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 43,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 43,000원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 43,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 43,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 43,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 국도화학의 최대주주가 기존의 신일철화학주식회사에서 뉴서울화공주식회사 외 3인으로 변경됨 (2012-08-17)

[포인트검색]

국도화학(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
10월24일 :