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-1분기 영업이익 전년동기대비 배증할 듯: BPA, ECH 등 주요 원재료 가격 하락, 작년 5.5만톤 에폭시수지 생산능력 확충, 원화약세(수출비중 67%) 등이 작용해 동사의 1분기 영업이익은 전년동기(40억원)대비 배증한 83억원으로 당초 예상치 65억원과 시장 컨센서스(64억원)를 크게 상회할 것으로 예상됨.

-원재료가격 하락, 환율 상승 등을 반영해 금년 영업이익을 366억원, 수정EPS를 4,683원으로 기존대비 12%, 적정주가 역시 기존 35,000원에서 52,000원으로 상향조정함.

-적정주가 52,000원으로 상향: 09년 강한 이익모멘텀과 부채비율 55%에 불과한 재무안정성, 주당 900원(09년 예상)의 배당금 등을 고려할 때 단기 주가 급등에도 불구하고 추가 상승여력은 충분할 것으로 판단됨