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대우증권은 26일 국도화학(007690)에 대해 "실적 개선에 풍력 시장 진출 기대감까지 가세"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 37,000원으로 내놓았다. 대우증권 이응주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 대우증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 37,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 국도화학(007690)에 대해 "문제는 동사가 풍력 블레이드용 에폭시 시장에 순조롭게 진입할 수 있는가다. 인증 절차도 까다롭고 Hexion, Dow 등 글로벌 메이저 업체들이 시장을 선점하고 있기 때문이다. 그러나 동사 역시 에폭시만 30년 이상 생산해 왔고 생산능력 기준 Global Top 5 수준의 업체이므로 잠재력은 충분하다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "2009년에는 전방 산업(조선, 자동차, 건설, IT) 침체로 수요는 감소하고 있지만 영업이익은 오히려 대폭 증가할 것으로 기대된다. 주원료인 BPA, ECH 가격이 급락하면서 스프레드(에폭시-원료 가격)가 큰 폭으로 개선되었기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "실적 개선에 따른 Valuation 매력과 풍력 발전 시장 진출에 대한 기대감을 감안하면 주가의 추가적인 상승여력은 충분하다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	33,000	37,000	27,000

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090226 매수 37,000 20081209 매수 37,000 20081021 매수 37,000 20081014 매수 37,000 20080930 매수 37,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090226 대우 매수 37,000 20090226 현대 매수(유지) 35,000 20090209 키움 매수(유지) 27,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.