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[투데이리포트]국도화학, "이제는 실망을 접고..."매수_대우

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평민

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조회 205 2007/10/30 08:31

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대우증권은 30일 국도화학(007690)에 대해 "이제는 실망을 접고 점차 희망을 품어야 할 시기…"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 37,000원으로 내놓았다. 대우증권 이응주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 대우증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 37,000원은 직전에 발표된 목표가 50,000원 대비 -26% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





대우증권은 국도화학(007690)에 대해 "동사의 투자 포인트는 주력 제품인 에폭시 시황 호조와 공격적인 설비 증설에 따른 성장성, 2008년 하반기 가시화될 본격적인 이익 개선 모멘텀, 서울 본사 유휴 부지 매각에 따른 자산 가치 부각 등이다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동사는 주력 제품 시황 호조에도 불구하고 이익이 정체하면서 투자가들에게 실망 을 안겨 주었으나 2007년 3분기를 바닥으로 실적은 점진적으로 개선될 전망이고, 2008년 하반기부터는 본격적인 변화가 시작된다. 이제는 실망보다는 희망과 기대를 가져야 할 시점"라고 밝혔다. 한편 "2008~09년에는 매출액 확대로 인해 절대 이익 규모는 증가하지만 감가상각비 부담으로 인해 영업이익률의 급격한 상승 추세는 기대하기 힘들 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2005 2006 2007 증감(%) 07/4Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 2759.8 3204.3 3829 +19.5 982 +2.91
영업이익 144.2 204.3 188 -7.98 51 +17.24
순이익 107.9 169.1 272 +60.85 157 +321.14
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수 매수
목표주가 37,000 37,000 37,000
*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20071030 매수 37,000
20070731 매수 50,000
20070716 매수 50,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20071030 대우 매수 37,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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