thinkpool

신한투자증권에서 21일 국도화학(007690)에 대해 "국도화학 2Q23 실적발표"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 국도화학(007690)에 대해 "2분기 영업이익 129억원(+24% QoQ)으로 컨센서스 142억원 하회. 하반기 영업이익 521억원(vs. 상반기 234억원)으로 실적 개선 지속. 전방(조선, 자동차, 건설 등) 수요 회복 및 경쟁사 설비 폐쇄에 따른 수급 개선으로 하반기 판가 및 스프레드 상승 전망. 23년 기준 PBR 0.5배(다운사이클 최저 평균 수준)에 불과하며 실적과 밸류에이션 매력을 감안할 경우 순수화학 업종 내 차별화된 주가 흐름 지속 예상."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2분기 영업이익 129억원(+24% QoQ)으로 컨센서스 142억원 하회. 에폭시 수출 가격은 전기대비 12.6% 하락하며 스프레드(래깅)는 둔화된 것으로 추정(2Q23 ECH -4.4%, BPA -1.3%). 그럼에도 점진적 시황 개선에 따른 국내외 공장 가동률 상승으로 판매량이 약 10% 중반 증가하며 증익 시현. 중국 법인은 3월부터 흑자기조 지속, 최근 원가 하락세 둔화 및 에폭시(7.1~10일) 수출가 상승으로 스프레드 개선 기대감 유효."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.21 목표가 70,000 투자의견 매수

- 2023.06.05 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.05.23 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.21 목표가 70,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2023.07.17 목표가 70,000 투자의견 BUY 하나증권