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◈ 12월 강력 테마형성 실적호전 외인매집 초기주
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◈ 12월 강력 테마형성 실적호전 외인매집 초기주 |
◈이수페타시스(007660) PCB 전문 생산업체
휴대폰,통신장비등 전방산업이 호조세로 돌아서면서 PCB업체이 테마를 형성하며 탄력적인 흐름을 나타내고 있습니다 전통적으로 4분기가 연말연시 수요를 겨냥한 주문 증가로 성수기이기도 하지만 올해는 휴대폰과 LCD산업의 호황으로 은 3분기에 대비 10~20%이상의 매출증가가 기대되고 있습니다 동사의 경우도 미주지역의 통신관련 제품 주문이 증가추세에 놓여져 있고 휴대폰과 LCD 제품에 들어가는 PCB 부품들의 주문이 크게 증가하고 있기 때문에,3분기보다 약 20% 이상의 매출 증대가 기대되고 있습니다 - 운전자금 부담이 적어 영업활동현금흐름은 양호한 수준이고 차입금 일부 축소되어 재무안정성 개선 - 수익성 개선기대와 거액의 감가상각비,영업활동에서의 현금창출능력 우수하여 재무안정성 지속 개선될 것으로 기대
외국인들의 강력한 매수세유입과 업종호황에 따른 동종업체들의 테마형성등에 힘입어 탄력적인 상승력을 나타내며,12월3일 상한가 2510원에 안착,초단기 80%에 가까운 수익을 안겨드리고 있습니다 가시적인 실적호전 및 외인매집,테마형성등으로 추가적인 상승이 기대되는 시점이긴 하지만,단기급등에 따른 부담감이 있는 종목인만큼,무리한 추격매수는 자제하실 것을 권해드립니다 저점매수에 성공하신분들은 진심으로 축하드리며,현시점에서의 목표주가는 2002년 5월넷째주 고점인 3090원 전후를 권해드립니다 큰폭의 조정이 나타날 경우 단기 공략 매수구간 2200~2000원 단기 목표가격 2500원 손절매가격 1980원 아래의 내용은 추천당시의 ARS 녹음내용입니다 12월 1일 장중 긴급 공략주로 올려드린 내용 11월 26일 오전장 공략주로 올려드린 내용
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◈ 강력 외인매집 유입으로 추가급등 기대되는 핵심공략주 |
| 최근 강연회등에서 저점에서의 집중 선취매를 권해드려 단기폭등으로 고수익을 안겨드렸던 꿈의 대박주들 ◈ 백산OPC(066110)
▶ 실적 크게 개선 세계경기 위축에도 불구하고 제3공장의 가동률 상승,ASP 반등,비용절감 노력등의 성과로 10월 가시적인 실적호전이 나타난 업체입니다 특히,2004년 1분기까지 생산능력을 36% 확대할 계획이기 때문에,2005년까지 연평균 매출 증가율은 27%에 달할 것으로 전망되고 있습니다
▶ 2003년 4분기 매력적인 영업환경 동사의 주력시장인 After-market 시장에서 다양한 프린터 기종에 맞는 다양한 드럼에 대한 수요가 지속될 것으로 예상되면서 비중 확대가 더욱 커질 것으로 전망됨 특히 동사는 여타업체와 달리 알루미늄소관 가공설비를 포함,일괄생산체제를 갖추고 있어 제품기술력과 원가경쟁력이 뛰어남 ▶ 가격적인 메리트가 부각되고 있는 주가 동사는 실적 개선이 지속되고 있고 영업이익률이 38%대에 이를 만큼 우수한 수익성을 보이고 있는 점을 감안하면 상대적인 저평가 상태로 인식되고 있음 특히,향후 몇 년간은 안정적인 외형성장 및 실적개선이 나타날 수 있을 것으로 기대되고 있는 업체로 현주가는 가격적인 메리트가 크게 부각될 수 있는 가격대로 판단됨 ▶ 동사의 기업현황 및 향후 발전가능성 가. 기업현황 - 프린터 및 복사기에 장착되는 카트리지에 삽입되는 부품인 OPC Drum을 생산하는 회사로 프린터용 After Market에 주력. - 복합기 등 프린터 시장의 성장과 소모품인 카트리지의 매출 증가 등에 따른 수요 증가로 양호한 외형성장 - 원가하락에 따른 마진 상승,고정비 부담 완화에 힘입어 수익성 향상 나. 기업전망 - 성장세 유지하고 있는 OPC Drum시장에 따른 수혜와 함께 신규사업 Color LBP용 Drum 출시 등으로 양호한 성장 전망 - 공모자금으로 차입금 일부 상환으로 개선된 재무구조로 안전적인 영업환경 유지전망 다. 기업성장성 - 동사는 2002년 4분기에 이어 2003년에도 성장을 지속,매출액 성장률이 33%에 달할 것 으로 추정됨 [[[동사의 매출성장 가능성]]] - 세계 OPC 드럼시장이 확대되는 가운데 동사가 주력하는 After Market의 성장률은 더욱 클 것으로 전망되어 수요증가가 이어질 것으로 기대됨 - 세계적으로 After Market 전문업체는 동사와 시노나,AEG 등 3개 업체로 손꼽히는 상황으로 독점적인 위치 확보 - 제3공장 7호기 증설로 생산 CAPA가 확대되어 급증하는 초과수요에 대처할 수 있을 것으로 전망됨 - 컬러용 및 복사기용 드럼,그리고 복합기용 드럼 등 고부가가치 제품의 비중이 늘어나며 제품구성이 보다 다양해 질 전망이어서 지속되는 단가 하락률 둔화가 매출액 증가로 이어질 것이라 기대됨 - OPC 드럼의 주요 원재료는 알루미늄 소관,기어,감광재료 등인데 가격의 큰 변동성 없이 지속적으로 하락하는 경향이 있어 대량구매로 인한 원가절감 효과가 크게 기대됨 - 2002년 급격한 외형성장으로 인해 고정비 감소와 원가절감 효과가 가시화되어 매출액대비 원재료비 비중이 2001년 40.6%에서 2002년 36.3%로 크게 감소,향후에도 37%수준이 유지될 것으로 기대됨 - 향후 2년간 동사의 매출액 성장률과 EPS 성장률은 각각 평균 33%,12.9%에 달할 것으로 기대됨 - 전체 드럼시장에서 동사의 점유율은 2003년 2.5%에서 2004년 3.6%로 증가,After Market에서는 2003년 9.9%에서 2004년 13.4%로 확대될 것으로 기대되며,이같은 시장점유율 증가로 세계 드럼시장에서 주요업체로 부각될 것으로 기대됨 - 월 20만개의 OPC드럼을 생산할 수 있는 8호기 설비를 도입해 2004년 4월부터 제품 양산을 추진 OPC드럼 생산능력은 현재 월 55만개 수준에서 75만개로 증가할 것으로 전망됨 라. 기업 재무구조 동사는 2002년 172억원의 공모자금 유입을 통해 차입금을 상환하여 부채비율이 2001년 179.0%에서 2003년 30.62%로 대폭 감소됨 차입금 상환으로 이자비용 또한 감소하였고 기타 필요한 자금은 이익잉여금을 통해 충당 가능할 것으로 보여 안정적인 재무구조가 가능할 전망 바. 2003년 기업실적전망 - OPC Drum 전문생산업체로 일본 After Market 에서 높은 시장점유율 확 하고 있으며,제3공장 7호기 완공으로 생산능력 확충에 따른 대규모의 경제 효과 등으로 실적모멘텀 이어질 전망 - 2003년 생산능력은 기존보다 57.1% 증가하게 되고,이에따른 매출도 2002년 353.4억원에서 2003년 531억원으로 증가할 것으로 전망 - 원재료인 알루미늄튜브를 자체가공하는 등 제조원가 하락으로 30%대 이상의 높은 영업이익률을 유지할 것으로 전망 - 2002년과 2003년 중소기업 세액감면 혜택으로 법인세를 30% 감면받게 되어 있어 순이익도 증가할 것으로 전망 - 2004년 예상 매출액도 기존의 531억원에서 614억원,영업이익도 175억원에서 192억원으로 증가할 것으로 전망 ▶ 지속적인 외국인 매수세유입 지속적인 외국인들의 매집이 유입되고 있는 종목으로 지분율이 30%를 넘어선 업체임
10월13일 신고가 12550원을 기록한 이후 3분기 실적이 기대치보다 부진하다는 이유로 단기조정을 받을당시 지난 10월24일부터 강연회,공개방송,ARS등을 통해 지속적으로 강력 매수추천을 드려 충분히 10000원대에서 물량확보가 가능했던 종목입니다 실적이 기대치에 미치지는 못했지만 여전히 가시적인 성장성을 나타내고 있는데다,4분기에는 더욱 탄력적인 실적호전이 나타날 것으로 기대되고 있는 종목인만큼 추가적인 신고가 행진이 기대되는 시점입니다 12월들어 재차 유입된 외국인들의 공격적인 매수세로 인하여 3일 장중 신고가 13050원까지 상승,단기 30%에 가까운 수익을 안겨드리고 있지만,현구간은 이익실현보다는 중기적 관점에서 보유를 권해드립니다 12000원 이하로 되밀릴 경우에는 추가적인 물량 확보를 권해드리며,단기 목표주가로는 13500원,12월말까지의 목표주가로는 15000원이상을 권해드립니다
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◈ 꿈의 대박주로 부각될 수 있는 ARS 추천종목 |
최근 강연회등에서 저점에서의 집중 선취매를 권해드려 단기폭등으로 고수익을 안겨드렸던 꿈의 대박주들 1번종목 강력 테마형성 실적개선 기대감으로 바닥권 V자형 폭등기대되는 12월 핵심공략주
2번종목 N자형 폭등초기주 단기 집중공략 국내 1위권의 금형 전문 제조업체로서 가전,OA기기,자동차부품,전자부품 등의 금형 등을 주로 공급 3분기 매출액 감소에도 불구하고 영업이익은 2분기와 비슷하여.수익성은 오히려 크게 개선된 것으로 평가받고 있는 업체입니다 2004년에는 휴대폰 Case의 경우 국내 거래선인 팬택과 팬택앤큐리텔의 수출 물량 증대 및 중국 Bird사와 Bird-Sagem사의 주문량 증대에 힘입어 67.8% 신장한 783억원을 기록할 것으로 기대되고 있습니다 - 휴대폰 케이스용 금형 매출 크게 신장,2003년의 경우 휴대폰용 부품 매출이 전체 매출의 40%를 차지할 것으로 전망 - 4분기 매출액은 거래선인 팬택과 Ningbo Bird의 휴대폰 케이스 매출 증가로 큰 폭으로 증가할 수 있을 것으로 기대 - 금형과 부품을 일괄적으로 생산함에 따라 동종 휴대폰부품 업체 대비 수익성이 양호 - 휴대폰 케이스를를 납품하는 동종 업체에 비해 동사의 주가는 저평가 되어있는 상태 - 금형수출 감소에도 불구 단말기 부품,반도체 검사용 소켓 및 자동차 부품 등의 판매호조로 전년 동기대비 외형 성장- 원가율 하락에도 불구하고 인건비,대손상각비 등 판관비 급증과 영업외수익 감소로 경상이익은 소폭 증가 - 지속적인 업황호조로 휴대폰 부문의 매출 확대가 예상되고,자동차 부품도 호조가 예상되어 외형성장 가능할 전망- 매출 비중이 큰 핸드폰 하우징부문은 기초기술에서 사출에 이르는 일괄구조를 가지고 있어 수익성 개선에 일조 예상 - 운전자금 부담 증가로 영업활동현금흐름 저하되었으나, 공모자금의 유입으로 차입금 축소되어 재무구조는 개선
3번종목 영업이익율 증가추세인 실적재료 보유 외인매집 초기의 폭등기대주 3분기 사상최대 규모의 순이익을 기록했음에도 불구하고 전자인덱스 수출 감소로 외형감소가 예상될 것이라는 전망때문에 주가는 바닥권에 머물고 있는 저평가 종목입니다 그러나,신제품 매출확대와 연구개발비 상각 등으로 영업이익률이 1분기 15.4%에서 2분기 21.5%로 크게 개선된 업체로 하반기 추가적인 실적개선과 2004년 실적호전이 기대되고 있는 시점인만큼 관심이 요구되고 있습니다 특히,신제품 Ziller-OK와 Ziller-Net의 연이은 출시와 함께 일본 동종부문 1위 업체 다이치코우쇼사에 전자인텍스를 수출하면서,매출규모가 점차 살아나고 있는 추세이기 때문에 현시점에서는 저점분할매수로 물량을 확보해 나갈 것을 권해드립니다 2004년 예상실적 매출액 464억원 (전년동기대비 -13.6%) 순이익 77억원 (전년동기대비 +44%) 영업이익 86억원 (전년동기대비 +49%) 영업이익률 지난해 10.7%에서 올해 18.7%로 큰 폭 개선될 전망 - 제품단가 상승,2002년 연구개발비상각으로 3분기까지 영업이익률이 18.6%에 달하는 등 수익성 크게 개선 - 수주 물량 잔고가 있어 4분기에도 3분기를 소폭 상회하는 실적을 거둘 것으로 전망됨 - 차입금이 전무안 상태이며,9월말 기준 현금성자산이 338억에 달하는 반면 시가총액은 450억원대로 재무안정성 우수 - 엔터테인먼트 사업 진출을 통해 그동안 지적돼온 저성장성에 대한 우려를 불식시킬수 있을 것으로 기대
4번종목 강력 외인매집 유입중인 12월 꿈의대박주[매수못하면 시장떠날 단기 핵심공략주] 2002년 이자비용 감소와 투자평가익 증가로 순이익이 408억원으로 흑자전환된 업체입니다 특히,98년 1조5천억원에 이르던 차입금을 지난해 8천700억원 수준으로 줄여 이자비용도 840억원대로 크게 경감시킨 업체로 영업외수지의 개선은 일시적인 현상이 아닌 구조적인 것으로 2004년까지 지분법평가이익이 발생될 것으로 기대되고 있습니다 동사의 올해 매출액은 지난해보다 18% 증가할 것으로 기대되고 있습니다 반도체관련 사업부문의 매출은 설비투자 증가에 따라 16% 증가할 것으로 기대되며,방산부문도 10%의 성장이 무난할 것으로 기대되고 있습니다 또한,광디지털 부문은 디지털카메라,휴대폰카메라 모듈 등의 수요급증으로 31%의 매출증가율이 기대되고 있기에,2003년 전체 매출액은 1조7000억원으로 전년대비 18% 증가할 것으로 기대되고 있습니다 - 휴대폰카메라 모듈은 개당 단가가 15달러로 매출규모 확대에 크게 기여할 전망 - 반도체부품,장비 부문 회복기대 - 엔진/방산 부문의 안정적인 수주기대 - 광디지털 부문 성장성 등에 힘입어 영업부문의 실적개선이 가시화될 것으로 기대 - 차입금 축소에 따른 이자비용 감소와 관계사들의 실적개선으로 영업외수지 개선추세가 이어질 것으로 기대 - 지난해 컬러폰에 이어 올해 카메라폰의 수요가 증가할 것으로 예상돼 관련부품업체의 수혜 기대 - 올해 전셰계 카메라폰의 판매량은 판매급증추세로 인해 전년대비 2배에 달하는 3700만대에 이를 것으로 전망 - 카메라,항공엔진/부품, 방산품을 생산하였으나,그룹 구조조정 일환으로 반도체 부품/장비업종에 진출 및 주력 육성- SMD장비와 WIRE BONDER장비,리드프레임등이 업황부진속 소폭 저하되었으나,광디지털 매출 호조로 전체외형 성장 - 반도체 조립장비와 전자부품 실장장비 등 신제품을 잇달아 출시중,부품용 리드프레임 개발 성공 등 순조로운 행보- 광디지털사업은 디지털카메라를 미래 전략사업으로 선정,130~330만 화소급에 걸친 신제품을 출시,기본 라인업 구축 - 영업외비용과 특별손실들로 인해 수익성이 가려져 왔으나,구조조정 일단락 및 재무 개선 효과로 본격 수익성 발현
뒷부분에는 추가급등 가능한 최근 추천종목들의 A/S를 올려 놓았습니다 |
☞녹음청취:060-800-3311→3→057☞무료문자메세지등록 1566-3311→1→057 (핸드폰만 가능) |
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