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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 +0.35% - 증권사 목표주가 6,500원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력 - 이수페타시스_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.82%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 4,605원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 7일 오후 1시40분 현재 전일대비 3.39% 하락하면서 3,985원을 기록하고 있는 이수페타시스는 지난 1개월간 18.78% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이수페타시스의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 이수페타시스의 위험을 고려한 수익률은 -6.7을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 -4.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이수페타시스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KEC	1위	4.0%	2위	-7.6%	1위	-1.8
이수페타시스	2위	2.8%	4위	-18.8%	3위	-6.7
동원시스템즈	3위	2.2%	5위	-21.8%	4위	-9.9
대덕GDS	4위	2.0%	1위	-4.8%	2위	-2.4
금호전기	5위	1.8%	3위	-18.6%	5위	-10.3
코스피	-	1.3%	-	-3.6%	-	-2.7
전기전자	-	1.5%	-	-6.2%	-	-4.1

관련종목들도 일제히 하락, 전기전자업종 +0.35%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 전기전자업종은 플러스권에서 0.35% 상승하고 있다.

대덕GDS	8,690원 ▼110(-1.25%)	동원시스템즈	1,020원 ▼80(-7.27%)
금호전기	25,900원 ▼200(-0.77%)	KEC	929원 ▼13(-1.38%)

증권사 목표주가 6,500원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이수페타시스의 평균 목표주가는 6,500원이다. 현재 주가는 3,985원으로 2,515원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 HMC증권의 노근창, 김상표 에널리스트가 " LTE와 LG전자 스마트폰 모멘텀 본격 장착, 2분기부터 LG전자 스마트폰 출하량 증가에 따른 이수엑사보드 흑자 전환 및 네트워크 장비용 MLB 출하량 증가에 힘입어 실적 모멘텀은 재차 부각될 것으로 예상된다. 2분기 K-IFRS 기준 매출액과 영업이익은 QoQ로 각각 15.1%, 79.7% 증가한 777억원과 74억원을 기록할 전망..." (이)라며 투자의견 Buy[유지]에 목표주가: 6,300원을 제시했고, 우리증권의 김혜용, 이승혁 에널리스트가 " 단기적인 실적 모멘텀 다소 약화될 전망, 동사 목표주가를 하향 조정한 이유는 전체 매출액 중 36%를 차지하는 주요 거래선인 Cisco의 글로벌 점유율과 영업이익률이 하락세를 나타내는 점을 반영하여 2011년 연간 매출액과 영업이익을 각각 12%, 22% 하향 조정하였기 때문..." (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 5,400원을 제시했다.

5월9일에 이수페타시스 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	675.2억	36.4억	29.2억
직전분기 대비	13.9% 감소	2.4% 감소	58.8% 감소
전년동기 대비	1.4% 감소	61.8% 증가	9.0% 증가

[재무분석 특징]

최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음. 영업이익률 지속증가중이며 현재 6.82%로 업종평균 상회. 유동자금은 지속적으로 풍부해지는 상황. PER은 7.19로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.08임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이수페타시스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	이수페타시스	금호전기	동원시스템즈	대덕GDS	KEC
ROE	15.1	10.6	5.4	9.3	-35.1
PER	7.2	6.9	21.6	6.1	-
PBR	1.1	0.7	1.2	0.6	0.9
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 6월2일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 184,184주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 218,786주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 402,970주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.82%로 적정수준 최근 한달간 이수페타시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.82%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.46%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.5%를 보였으며 외국인은 5.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.79%로 가장 높았고, 기관이 15.22%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,605원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,605원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,605원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,265원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,265원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,265원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)이수페타시스 (정정)영업(잠정)실적(공정공시)
(주)이수페타시스 영업(잠정)실적(공정공시)
5월16일 :5월9일 :