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BNK투자증권에서 17일 이수페타시스(007660)에 대해 "예상보다 더 가팔라진 실적 우상향 기울기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 이수페타시스(007660)에 대해 "1Q24 연결기준 1Q24 매출액은 1,996억원(15%QoQ, 16%YoY)을 기록, 컨센서스를 10% 상회. 최대고객 G사향 제품(AI가속기, 스위치)의 고부가 비중 증가가 지속되고 생산성이 높아지면서 페타시스 본사 매출이 1,684억원(14%QoQ, 19%YoY)으로 성장한 덕분. 6월부터 G사향 AI가속기 신모델 매출이 본격 반영됨에 따라 수익성은 더 개선될 전망. 또한 7월부터 4공장이 가동 시작함을 고려할 때, 동사 실적은 뚜렷한 우상향이 확실해 보임. 2024, 2025년 매출액을 각각 10%, 11%, 그리고 영업이익을 각각 19%, 9% 상향조정"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "투자의견 ‘매수' 유지. 실적 추정 상향 조정과 AI서버 시장의 고성장 흐름을 고려하여, 목표주가를 53,000원에서 60,000원으로 상향조정. 목표주가는 신공장 가동 이후 수익성이 가장 높아질 1Q25 실적을 토대로 P/EBIT 23x를 적용한 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 53,000원이 고점으로, 반대로 32,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.17 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2024.04.04 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2024.02.21 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2023.11.20 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 32,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.17 목표가 60,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.05.16 목표가 52,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.05.16 목표가 55,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.05.16 목표가 57,000 투자의견 BUY 메리츠증권