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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.32% - 증권사 목표주가 10,500원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 케이아이씨_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 7,480원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 11일 오전 9시10분 현재 전일대비 4.95% 오른 8,050원을 기록하고 있는 케이아이씨는 지난 1개월간 24.04% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이아이씨의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이아이씨의 위험을 고려한 수익률은 9.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 기계업종의 위험대비수익률인 13.2보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이아이씨가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
퍼스텍	1위	5.7%	1위	26.7%	4위	4.6
케이아이씨	2위	2.5%	2위	24.0%	1위	9.6
한국주강	3위	2.1%	3위	14.8%	2위	7.0
대동공업	4위	2.1%	4위	12.6%	3위	6.0
기신정기	5위	1.5%	5위	-4.8%	5위	-3.1
코스피	-	0.7%	-	14.5%	-	20.7
기계	-	1.5%	-	19.9%	-	13.2

관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.32%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 기계업종은 0.32% 하락중이다.

대동공업	27,700원 ▲200(+0.73%)	한국주강	7,460원 ▼10(-0.13%)
기신정기	8,950원 ▲100(+1.13%)	퍼스텍	2,040원 ▼45(-2.16%)

증권사 목표주가 10,500원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이아이씨의 평균 목표주가는 10,500원이다. 현재 주가는 8,050원으로 2,450원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 성기종, 박민 에널리스트가 " 터널 집진설비 1인자, 최근 서울시가 발표한 지하 도로망 구축 사업에 사용될 터널 집진설비와 탈질설비 부문에서 동사가 최대 수혜가 예상되어 주가에 긍정적으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했고, 흥국증권의 안동훈 에널리스트가 " 가시적인 성과가 기대되는 시점, 전방산업에서의 투자가 다소 지연되고는 있으나 지난해 대규모 수주경험을 바탕으로 활발한 영업활동을 전개하고 있어 가시적 성과가 기대되는 시점이다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 11,700원을 제시했다.

7월27일에 케이아이씨 2/4분기(2009년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	408.4억	43.2억	29.9억
직전분기 대비	6.6% 증가	32.9% 증가	36.7% 증가
전년동기 대비	75.5% 증가	98.1% 증가	3.2% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이아이씨는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	케이아이씨	대동공업	퍼스텍	한국주강	기신정기
ROE	8.7	-9.6	5.0	11.3	9.0
PER	11.4	-	58.1	14.2	10.2
PBR	1.0	0.9	2.9	1.6	0.9
기준년월	2009년3월	2009년3월	2009년3월	2009년3월	2008년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 8월7일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 25,410주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 1,602주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 27,012주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 케이아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.81%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.2%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 97.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 1.46%를 보였으며 외국인은 1.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 97.4%로 가장 높았고, 기관이 1.84%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,480원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 7,480원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,480원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,640원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,640원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,640원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* Hyundai Oilbank No.2 HOU Project - Tubular Reformer Packages에 관한 계약을 PETRO-CHEM KOREA와 125.0억원에 체결 (2009년7월16일)

[포인트검색]

8월11일 9시10분 :(주)케이아이씨 타인에대한채무보증결정
(주)케이아이씨 단일판매ㆍ공급계약 체결
7월16일 :