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- 위험대비수익률 -1.1로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -2.95% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 3.21%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 9,880원대에 주요매물대 있어

위험대비수익률 -1.1로 하위권, 업종평균치보다 낮아 30일 오후 12시50분 현재 전일대비 3.34% 하락하면서 9,550원을 기록하고 있는 케이아이씨는 지난 1개월간 7.28% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 6.1%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이아이씨의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 케이아이씨의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이아이씨가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SIMPAC	5위	4.9%	2위	10.6%	1위	2.1
대경기계	1위	7.2%	1위	10.8%	2위	1.4
한국카본	4위	5.6%	3위	-0.7%	3위	-0.1
케이아이씨	2위	6.1%	4위	-7.3%	4위	-1.1
성진지오텍	3위	6.0%	5위	-27.4%	5위	-4.5
코스피	-	2.5%	-	-2.5%	-	-1.0
기계	-	4.2%	-	2.4%	-	0.5

관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -2.95%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계업종은 2.95% 하락하고 있다.

대경기계	2,780원 ▼70(-2.46%)	SIMPAC	4,580원 ▼20(-0.43%)
한국카본	4,995원 ▼185(-3.57%)	성진지오텍	4,100원 ▼350(-7.87%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이아이씨의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 9,550원으로 4,450원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 성기종, 박준우 에널리스트가 " 질소산화물 배출 허용 기준 강화에 따른 수혜 전망, 동사는 신한이엔씨와의 합병으로 플랜트 전문 기업으로 거듭나고 있다. 합병 후 동사는 제철 플랜트(Cokes 이동 설비, 제강 설비, 하드페이싱), 석유화학 플랜트(가열로), 원자력 발전(Nukon 시스템), 환경 설비(집진 장치), Oil Sand, 그리고 플랜트 공사 부문으로 구성되어 종합 플랜트 전문 기업의 모습으로 변모해갈 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

케이아이씨 3/4분기(2008년7월~9월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 3/4분기	440.0억	40.0억	40.0억
직전분기 대비	89.1% 증가	84.3% 증가	37.9% 증가
전년동기 대비	198.1% 증가	525.0% 증가	86.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.48%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 16.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.81임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이아이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	케이아이씨	SIMPAC	대경기계	성진지오텍	한국카본
ROE	11.2	26.9	10.9	-145.1	21.3
PER	16.2	5.9	36.6	-	5.3
PBR	1.8	1.6	4.0	2.4	1.1
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월		2008년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 9월24일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 497,109주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 13,684주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 483,425주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.21%로 적정수준 최근 한달간 케이아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.29%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.23%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.63%를 보였으며 외국인은 1.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.25%로 가장 높았고, 기관이 20.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,880원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,880원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 8,750원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 9,880원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 9,880원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,880원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,880원대의 저항가능성과 8,750원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* Heater Fabrication & Modularization(가열로)에 관한 계약을 Technip USA INC, Korea Branch (KTI Korea)와 108.0억원에 체결 (2008년8월22일)

[포인트검색]

(주)케이아이씨 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
9월16일 :
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