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- 위험대비 수익률 -0.2로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 +3.27% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 3.34%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 8,620원선은 지지대로 작용할 듯

위험대비 수익률 -0.2로 상위권, 업종지수보다 높아 24일 오전 10시5분 현재 전일대비 0.98% 상승한 10,350원으로 보합권에 머물러 있는 케이아이씨는 지난 1개월간 1.43% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 6.1%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이아이씨의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이아이씨의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 기계업종의 위험대비수익률 -0.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이아이씨가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KC코트렐	4위	4.1%	1위	3.8%	1위	0.9
케이아이씨	2위	6.1%	2위	-1.4%	2위	-0.2
한국카본	3위	5.4%	3위	-4.8%	3위	-0.8
성진지오텍	1위	7.2%	4위	-10.0%	4위	-1.3
S&TC	5위	3.1%	5위	-17.4%	5위	-5.5
코스피	-	2.5%	-	-0.8%	-	-0.3
기계	-	4.7%	-	-3.1%	-	-0.6

관련종목들 혼조세, 기계업종 +3.27%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기계업종은 3.27% 상승중이다.

KC코트렐	9,760원 ▼40(-0.41%)	한국카본	4,980원 ▲15(+0.30%)
S&TC	66,200원 ▼1300(-1.93%)	성진지오텍	5,140원 ▲180(+3.63%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이아이씨의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 10,350원으로 3,650원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 성기종, 박준우 에널리스트가 " 질소산화물 배출 허용 기준 강화에 따른 수혜 전망, 동사는 신한이엔씨와의 합병으로 플랜트 전문 기업으로 거듭나고 있다. 합병 후 동사는 제철 플랜트(Cokes 이동 설비, 제강 설비, 하드페이싱), 석유화학 플랜트(가열로), 원자력 발전(Nukon 시스템), 환경 설비(집진 장치), Oil Sand, 그리고 플랜트 공사 부문으로 구성되어 종합 플랜트 전문 기업의 모습으로 변모해갈 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

케이아이씨 3/4분기(2008년7월~9월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2008 3/4분기	440.0억	40.0억	40.0억
직전분기 대비	89.1% 증가	84.3% 증가	37.9% 증가
전년동기 대비	198.1% 증가	525.0% 증가	86.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.48%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 15.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.77임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이아이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	케이아이씨	S&TC	KC코트렐	한국카본	성진지오텍
ROE	11.2	45.4	11.9	21.3	-145.1
PER	15.8	5.8	21.5	4.9	-
PBR	1.8	2.6	2.6	1.0	2.5
기준년월	2008년6월		2008년6월	2008년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 9월10일부터 기관이 9거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 510,305주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 6,574주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 503,731주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.34%로 적정수준 최근 한달간 케이아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 7.29%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.9%를 보였으며 외국인은 0.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.79%로 가장 높았고, 기관이 13.34%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.85%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 추세선은 하락신호를 보이고 있으나 강한 상승반전 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,620원선은 지지대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,620원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 9,920원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 8,620원대는 전체 거래의 22.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,920원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,920원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,920원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* Heater Fabrication & Modularization(가열로)에 관한 계약을 Technip USA INC, Korea Branch (KTI Korea)와 108.0억원에 체결 (2008년8월22일)

[포인트검색]

(주)케이아이씨 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
9월16일 :
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