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- 위험대비 수익률 -5.3으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.5% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 3.13%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 10,550원선은 저항대로 작용할 듯

위험대비 수익률 -5.3으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 3일 오전 9시10분 현재 전일대비 5.47% 하락하면서 7,260원을 기록하고 있는 케이아이씨는 지난 1개월간 26.22% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 4.9%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이아이씨의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 케이아이씨의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 기계업종의 위험대비수익률 -7.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이아이씨가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
성진지오텍	1위	6.1%	3위	-23.9%	1위	-3.9
케이아이씨	2위	4.9%	4위	-26.2%	2위	-5.3
한국카본	4위	3.8%	2위	-21.4%	3위	-5.6
기신정기	5위	1.6%	1위	-10.8%	4위	-6.7
대경기계	3위	4.6%	5위	-41.8%	5위	-9.0
코스피	-	1.2%	-	-8.9%	-	-7.4
기계	-	3.3%	-	-23.4%	-	-7.0

관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.5%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 기계업종은 0.5% 하락중이다.

성진지오텍	4,810원 ▲10(+0.21%)	기신정기	7,190원 ▼120(-1.64%)
한국카본	4,070원 0 (0.00%)	대경기계	2,120원 ▲10(+0.47%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.48%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 14.27로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.59임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이아이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	케이아이씨	한국카본	대경기계	성진지오텍	기신정기
ROE	11.2	21.3	10.9	-145.1	9.9
PER	14.3	4.5	27.9	-	8.2
PBR	1.6	1.0	3.0	2.5	0.8
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월		2008년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 8월28일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 615,985주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 13,686주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 602,299주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 3.13%로 적정수준 최근 한달간 케이아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.68%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.9%를 보였으며 외국인은 0.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.89%로 가장 높았고, 기관이 13.95%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,550원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 10,200원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 10,550원대는 전체 거래의 29.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,200원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* Heater Fabrication & Modularization(가열로)에 관한 계약을 Technip USA INC, Korea Branch (KTI Korea)와 108.0억원에 체결 (2008년8월22일)
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