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NH투자증권에서 6일 오뚜기(007310)에 대해 "안정적 실적 개선 흐름 이어져"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 635,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 오뚜기(007310)에 대해 "국내 시장에서는 안정적 실적흐름 및 높은 브랜드력, 좋은 기업 이미지 등 긍정적 측면이 많은 기업. 그러나 음식료 업체들의 중장기 성장 동력이 될 해외 시장에서의 매출 비중이 낮은 점이 가장 취약한 부분으로 업종 내 상대적 매력도는 낮다고 판단.다양한 포트폴리오 중 성장률이 높은 제품은 이익기여도가 낮으며 경쟁 심화 상황에 지속적으로 노출되고 있다는 점 또한 아쉬움. 지난 9월 오뚜기제유지주는 흡수 합병 마무리."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 연결기준 매출액 6,269억원(+5.0% y-y), 영업이익 464억원(+26.7% y-y)으로 추정. 전반적인 원재료 가격 상승 부담이 일부 있으나장기 계약된 제품이 많아 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 635,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 780,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.06 목표가 635,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.18 목표가 635,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.06.29 목표가 635,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.06 목표가 635,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.09.22 목표가 650,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2020.08.18 목표가 780,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.18 목표가 710,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권