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대신증권에서 22일 오뚜기(007310)에 대해 "조화로운 실적 개선 기대"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 650,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정,노희재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 오뚜기(007310)에 대해 "2015~2019년 오뚜기의 해외 매출액의 연평균 성장률은 3%, 2020년 상반기 기준 해외 매출액 비중은 10% 기록. 해외 매출 성장 흐름이 견조하게 유 지되고 있어 향후 해외 매출 성장이 외형 성장을 견인할 것으로 예상됨. 전사 수익성을 하회했던 라면의 시장점유율이 비교적 안정화되는 추세이며 농수산가공품류의 원가율 역시 2019년을 정점으로 안정화될 가능성이 높아 내수 수익성 개선 여부에 관심을 가질 필요. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 3분기 오뚜기의 연결 기준 매출액은 6,535억원(+10% yoy, +2%qoq), 영업이익은 473억원(+29% yoy, -11% qoq)으로 컨센서스 영업이익 451억원, 종전 대신증권 추정 영업이익 444억원을 상회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 620,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 650,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 650,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 780,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 635,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.09.22 목표가 650,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.08.18 목표가 650,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.05.16 목표가 620,000 투자의견 MARKTPERFORM

- 2020.03.10 목표가 620,000 투자의견 MARKETPERFORM(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.22 목표가 650,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2020.08.18 목표가 780,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.18 목표가 710,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2020.08.18 목표가 635,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권