thinkpool

NH투자증권에서 18일 오뚜기(007310)에 대해 "코로나19를 이긴 가정 수요 증가"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 635,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 오뚜기(007310)에 대해 "국내 대표 식품 업체 중 하나로가정 내 식품 수요 증가 영향을 받았으나, 낮은 해외 비중으로 2분기 경쟁업체들처럼 해외 성장 스토리가 의미 있게 반영되지 못한 점이 아쉬움. 중장기적으로 안정적 성장을 위해서는 향후 글로벌 시장 진출을 위한 적극적노력과 투자 필요하다 판단됨. 한편, 국내법인도 성장하는 품목인 HMR, 냉동식품, 라면 등은 경쟁이 불가피하여 제품 포트폴리오상 업종 내 상대적인성장 매력도는 낮음."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 연결기준 매출액 6,409억원(+13.0% y-y), 영업이익 529억원(+39.7% y-y)으로 컨센서스를 상회하는 실적 발표. 코로나19 영향에 의한B2B향 부진은 우려보다 크지 않았고, 가정 내 식품 수요 증가에 따라 관련제품들의 매출이 상승함. 전체 매출액이 상승한 가운데, 에누리(매출원가에포함) 축소와 광고비 감소로 영업이익률은 전년대비 1.6%pt 개선됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 635,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 700,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.18 목표가 635,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.06.29 목표가 635,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.18 목표가 635,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.07.08 목표가 684,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.07.03 목표가 670,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.07.01 목표가 700,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권