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NH투자증권에서 29일 오뚜기(007310)에 대해 "2분기 면류 성장에 따라 선방"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 635,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 오뚜기(007310)에 대해 "국내 대표 식품 기업이며 안정적 현금 흐름을 보유하고 있으나 성장성이 높은 품목의 이익 기여도 및 동종업체 대비 해외 시장에 대한 투자 및 노출도가 모두 낮음. 제품 포트폴리오상 업종 내 상대적인 실적 개선 매력도는 낮다고 판단됨. 최근 대주주 지분 및 자회사 구조 변화를 고려했을 때, 지배구조 개편을 통한 기업가치 제고 기대는 빨라지고 있는 것으로 보이나 정확한 시점은 여전히 불확실함. 오뚜기제유지주와의 합병은 연결 실적 상의 변화는 아님."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 연결기준 매출액 6,061억원(+6.9% y-y), 영업이익 416억원(+9.8% y-y)으로 컨센서스 부합할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 635,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 760,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKTPERFORM'에 목표주가 620,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.06.29 목표가 635,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.06.28 목표가 860,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.29 목표가 635,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.05.16 목표가 620,000 투자의견 MARKTPERFORM 대신증권

- 2020.05.18 목표가 760,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.05.18 목표가 684,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권