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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우위, 중형주업종 -0.46% - 증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 109% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.08% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 65,400원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 22일 오후 12시50분 현재 전일대비 0.91% 상승한 66,700원으로 보합권에 머물러 있는 사조산업은 지난 1개월간 11.66% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 중형주 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 사조산업의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 사조산업의 위험을 고려한 수익률은 -8.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 중형주업종의 위험대비수익률 -1.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 사조산업이 속해 있는 중형주업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제이준	1위	3.9%	5위	-27.6%	4위	-7.0
현대리바트	2위	2.3%	3위	-7.3%	2위	-3.1
동원산업	3위	2.0%	1위	-1.6%	1위	-0.8
사조산업	4위	1.4%	4위	-11.7%	5위	-8.3
퍼시스	5위	0.7%	2위	-4.3%	3위	-6.0
코스피	-	0.5%	-	3.7%	-	7.4
중형주	-	0.6%	-	-0.8%	-	-1.3

관련종목들 상승 우위, 중형주업종 -0.46%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 중형주업종은 0.46% 하락중이다.

퍼시스	30,300원 ▲50(+0.17%)	동원산업	332,500원 ▼2000(-0.60%)
제이준	6,310원 ▲40(+0.64%)	현대리바트	26,650원 ▲50(+0.19%)

증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 109% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 사조산업의 평균 목표주가는 140,000원이다. 현재 주가는 66,700원으로 73,300원(109%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 심은주, 이동건 에널리스트가 " 원양 부문 이익 개선세 지속 전망, 1분기는 연결 영업이익은 전년대비 +51.5% 증가한 132억원으로 추정한다. 이익 개선의 Key는 참치어가 상승이다. 참치어가는 1Q16 톤당 1,180불에서 1Q17 1,650불로 YoY +39.8% 상승할 것으로 예상된다. 원양 부문 영업이익은 YoY +50억원 증가할 것으로 추산된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

3월3일에 사조산업 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,067.0억	87.0억	38.0억
직전분기 대비	13.8% 증가	57.7% 감소	76.6% 감소
전년동기 대비	17.9% 증가	95.1% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.74%로 업종평균 수준.PER은 83.75로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.91로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 사조산업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	사조산업	제이준	현대리바트	퍼시스	동원산업
ROE	1.1	-4.9	9.9	5.6	7.7
PER	83.8	-	18.1	18.6	20.1
PBR	0.9	5.1	1.8	1.0	1.5
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월20일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 285주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 8,303주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 8,588주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 사조산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.57%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 23.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.08%를 보였으며 외국인은 13.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.26%로 가장 높았고, 기관이 24.19%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 65,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 65,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 65,400원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 66,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 66,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 66,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

사조산업(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
사조산업(주) (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
사조산업(주) 감사보고서 제출
사조산업(주) 주주총회소집결의
3월21일 :3월16일 :3월16일 :2월23일 :