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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 소형주업종 -0.03% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.71% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 58,800원선이 지지대로 작용.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 18일 오후 12시40분 현재 전일대비 1.59% 하락하면서 61,900원을 기록하고 있는 사조산업은 지난 1개월간 0.16% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 소형주 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 사조산업의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 사조산업의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 소형주업종의 위험대비수익률 0.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 사조산업이 속해 있는 소형주업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼익악기	1위	2.8%	2위	6.0%	2위	2.1
제이준	2위	1.8%	5위	-0.2%	4위	-0.1
조광피혁	3위	1.5%	1위	8.0%	1위	5.3
사조산업	4위	1.0%	4위	-0.2%	5위	-0.1
신라교역	5위	0.6%	3위	0.7%	3위	1.1
코스피	-	0.6%	-	1.6%	-	2.6
소형주	-	0.5%	-	0.3%	-	0.6

관련종목들 혼조세, 소형주업종 -0.03%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 소형주업종은 0.03% 하락중이다.

신라교역	14,550원 ▼50(-0.34%)	제이준	5,110원 ▲80(+1.59%)
삼익악기	2,645원 0 (0.00%)	조광피혁	41,250원 ▲450(+1.10%)

8월17일에 사조산업 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,626.3억	114.4억	50.0억
직전분기 대비	7.6% 증가	31.4% 증가	18.4% 감소
전년동기 대비	41.8% 감소	116.7% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.85%로 업종평균 수준.PER은 10.95로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.82로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 사조산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	사조산업	제이준	조광피혁	신라교역	삼익악기
ROE	7.5	-56.0	8.7	8.2	3.1
PER	11.0	-	16.7	6.3	32.7
PBR	0.8	12.2	1.5	0.5	1.0
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 4일 연속, 외국인이 6일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 9,890주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 4,298주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 14,188주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 사조산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.79%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.71%를 보였으며 외국인은 11.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.85%로 가장 높았고, 기관이 33.64%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 58,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 58,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 58,800원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 60,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 60,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 60,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.