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[감사보고서_part2] 일신석재(007110), 2018년도 감사보고서제출 공시내용 집중분석

이번 감사보고서의 실적자료를 근간으로 일신석재(007110)의 주요 재무비율과 투자지표(연간기준)의 변화를 추정하면 다음과 같다.

1. 주요 재무비율 분석
(항목별로 당해사업년도/직전사업년도/증감률 순서임)
-. 부채비율 : 57.1% / 70.01% (-18.4% )
-. ROA : 0.5% / 12.83% (-96.1% )
-. ROE : 0.8% / 24.66% (-96.8% )
ROE(자기자본이익률, 연간기준)는 상장사 대부분의 평균수준과 비슷한 수준이다(0.8%). 다만 해당항목 수치가 전년대비 감소했다는 점에서 동사의 자기자본의 활용에 따른 성과창출능력이 뚜렷하게 줄어든다는 측면에서 예의주시할 필요가 있다.(전년대비 -96.8% 감소).


2. 투자지표 분석
(항목별로 당해사업년도/직전사업년도/증감률 순서임)
-. EPS(주당순이익) : 50원 / 14736원 /-99.7%
-. BPS(주당순자산) : 6225원 / 67597원 /-90.8%
-. PER : 44.3배 / 2.87배 /+1443.6%
-. PBR : 0.4배 / 0.63배 /-36.5%
한편 PER(주가수익비율)이 크게 올라간 점도 눈에 띈다. 동사의 PER는 전년도 2.87배에서 이번 결산기에는 44.3배로 1443.6% 만큼 상승했다. 더욱이 동사의 PER 수준이 KOSPI 평균보다 높은 수준이기 때문에 밸류에이션 매력은 크지 않다고 볼 수 있다. 이는 동사의 이익규모가 축소된 기간동안 주가가 유지되거나 상승하면서 발생한 현상으로 볼 수 있다.