종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]GS리테일, "편의점, 산업 내 ..."매수(유지)_IBK
게시글 내용
| IBK증권은 6일 GS리테일(007070)에 대해 "편의점, 산업 내 유일한 성장에도 수익성은 일회성 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다. IBK증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing IBK증권은 GS리테일(007070)에 대해 "동사의 2016년 1분기 연결실적(yoy)은 매출액 16,037억원(+21.1%), 매출총이익 3,051억원(+7.3%), 영업이익 342억원(-13.9%), 세전이익 303억원(-27.5%)을 추정한다. 2015년 1분기 편의점은 담배가격 인상과 일부 재고로 일회성 이익을 반영했다. 재고 이슈로 2016년 1분기 편의점의 영업이익은 321억원(-15.5% yoy)을 예상한다"라고 분석했다. 또한 IBK증권은 "1분기 신규 출점은 400개(연간 800개)를 진행했다. 폐점도(13년 300개, 14년 500개, 15년 300개, 16년 1분기 100개) 적극적이었다. 반면에 담배재고와 밴수수료 중단에 따른 수익성 감소는 불가피해 보인다. 1분기 기존점 성장률은 5~6%(담배포함 20%)가 예상되는데 연초 금연 영향에도 F/F는 꾸준한 증가세를 시현하고 있기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "2016년 편의점은 유통업 가운데 유일하게 두 자리 수의 성장을 이어갈 전망이다. 담배를 제외해도 신선식품(도시락, 커피)군의 변화가 고객 집객을 확대하고 있기 때문이다. 또한 파르나스호텔의 연결 유입은 당분간 재무적 시너지에도 긍정적이다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 목표주가는 75,000원이 고점으로, 반대로 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 64,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | NEUTRAL |
| 목표주가 | 70,063 | 80,000 | 55,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 IBK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다. |
| <IBK증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록