종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]GS리테일, "인수가액은 양호, ..."HOLD(M)_유안타
게시글 내용
| 유안타증권은 23일 GS리테일(007070)에 대해 "인수가액은 양호, 그러나 투자효율성이 아쉽다"라며 투자의견을 'HOLD(M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다. 유안타증권 김태홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(M)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 유안타증권은 GS리테일(007070)에 대해 "이번 지분인수 건에 대한 평가는 파르나스호텔의 영업가치보다 보유부동산가치에 기반하는 것이 보다 합리적이라는 판단이다. 한전부지의 공시지가 대비 감정가 비율 적용 시 파르나스호텔 토지가치는 약 8,020억원(지분율 고려)으로 인수가액을 상회하는 수준. 향후 인수대상의 자산가치 증대 가능성 고려하면 알려진 인수가액은 크게 부담스럽지 않은 수준"라고 분석했다. 또한 유안타증권은 "동사는 현재 기타사업부를 통해 상업부지∙시설 임대관리 사업을 영위하고 있으나 주력사업부(CVS, SSM)를 고려하면 호텔업과의 시너지 효과를 기대하기 쉽지 않을 것. 인수 후 연결대상 편입에 따른 매출 및 이익규모 증가효과는 긍정적이나 자금조달로 인한 비용 부담 고려 시 순이익 감소가 불가피할 전망"라고 밝혔다. 한편 "지난해 말 파르나스몰 오픈과 맞물려 무역센터 일대가 '강남 MICE 관광특구'로 지정되면서 관광객 등 유동인구 증가가 기대되고 '16년 신축 중인 파르나스타워와 나인트리호텔(2호점)이 준공되면 추가적인 매출성장이 가능할 전망. 추후 현대차그룹의 글로벌비지니스센터(GBC) 건립 역시 파르나스호텔의 영업 및 자산가치 개선에 긍정적"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 유안타증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2014년5월 30,000원까지 높아졌다가 2014년8월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD |
| 목표주가 | 31,625 | 37,000 | 26,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD(M)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록