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DB금융투자에서 6일 GS리테일(007070)에 대해 "약해진 편의점 모멘텀"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

DB금융투자 허제나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 GS리테일(007070)에 대해 "예상대로 부진했던 실적. 편의점 실적 모멘텀 둔화, 기저 부담은 상반기까지 지속. 비효율 사업부 손익 개선 방향성 명확, 편의점 회복을 기다릴 때: 25년 GS리테일 전사 실적은 개선되는 방향성이 분명. 영업환경이 악화된 개발 사업부의 빅배스가 당분기 진행, 신사업 사업부의 영업손실 규모도 차츰 축소되고 있음. 다만 편의점 사업부 실적 개선 우려가 상존. 기존점 강화를 위한 신규점 출점 속도 둔화, 매출 성장을 위한 광판비 집행이 증가하고 있음. 현재 동사의 주가는 12MF P/E 9배, 중장기 실적 개선 관점으로의 매수 의견을 유지."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4분기 GS리테일의 연결 매출 2조 9,622억원(+3.4%YoY), 영업이익 277억원(-77.6%YoY)을 시현. 영업외단 투자자산손상차손이 1천억원 이상 반영되며 세전이익은 적자전환하였음. 사업부 전반 본부 공통비가 배분되며 이에 따른 비용 부담이 상승, 통상임금 대법원 판결로 인한 인건비 충당금이 일시 반영되었던 것이 특징."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 32,000원까지 높아졌다가 2025년1월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 21,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2025.02.06 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2025.01.15 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2024.11.08 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2024.10.07 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2024.08.29 목표가 28,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.06 목표가 21,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2025.02.06 목표가 22,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2025.02.06 목표가 20,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.01.21 목표가 20,000 투자의견 BUY 흥국증권