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메리츠증권에서 13일 GS리테일(007070)에 대해 "4Q21 Preview: 시간이 필요하다"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

메리츠증권 최윤희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "단기 실적 개선보다 온라인 신사업 시너지에 주목해야 함. 본업에서의 경쟁력 약화 및 신사업 비용 투입(요기요 지분법 손실)이 예상되는 탓이다. 동사는 2022년 하반기 요마트를 출범, 디지털 및 퀵커머스 플랫폼 사업을 본격화할 전망. 압도적인 점포수에 기반한 편의점/슈퍼의 매출 성장은 경쟁사와의 격차 축소뿐만 아니라 판매 채널 다각화로 자연 성장을 북돋울 수 있음. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2021년 4분기 연결 매출액 2조 5,772억원(+19.3% YoY, 이하 YoY), 영업이익 553억원(+115.4%)을 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.01.13 목표가 35,000 투자의견 HOLD

- 2021.11.12 목표가 37,000 투자의견 HOLD

- 2021.11.08 목표가 37,000 투자의견 HOLD

- 2021.09.27 목표가 37,000 투자의견 HOLD(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.13 목표가 35,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.12.21 목표가 43,500 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.11.08 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.11.08 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권