thinkpool

- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우세, 서비스업업종 +0.18% - 증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 23.87%, 외국인 17.07% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 94,400원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 7일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.98% 하락하면서 94,300원을 기록하고 있는 AK홀딩스는 지난 1개월간 3.48% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AK홀딩스의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 AK홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 서비스업업종의 위험대비수익률 5.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AK홀딩스가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
스카이라이프	1위	3.8%	4위	18.8%	4위	4.9
CJ헬로비전	2위	3.5%	2위	25.4%	3위	7.2
녹십자홀딩스	3위	3.4%	1위	31.7%	1위	9.3
AK홀딩스	4위	2.8%	5위	-3.5%	5위	-1.2
하나투어	5위	2.5%	3위	20.4%	2위	8.1
코스피	-	0.6%	-	2.6%	-	4.3
서비스업	-	0.8%	-	4.7%	-	5.8

관련종목들도 하락 우세, 서비스업업종 +0.18%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많지만 서비스업업종은 0.18% 상승하고 있다.

녹십자홀딩스	28,250원 ▼350(-1.22%)	스카이라이프	19,000원 ▼100(-0.52%)
하나투어	115,500원 0 (0.00%)	CJ헬로비전	12,600원 ▼50(-0.40%)

증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AK홀딩스의 평균 목표주가는 140,000원이다. 현재 주가는 94,300원으로 45,700원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 현대증권의 전용기, 김다은 에널리스트가 " 유통부문의 턴어라운드에 주목할 시점, 전자상거래 기반인 에이케이몰의 성장, 수원역 상권 확장 및 명품관 확장에 따른 수원역사의 실적 개선 등이 영향을 미치고 있다. 올해는 호텔 개장에 따른 제주항공과의 시너지 효과 등으로 수원역사의 실적개선이 기대되며, 전자상거래도 지속적인 영역확장으로 고성장이 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

2월12일에 AK홀딩스 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	7,830.0억	375.0억	240.0억
직전분기 대비	8116.2% 증가	369.9% 증가	237.6% 증가
전년동기 대비	15718.2% 증가	990.1% 증가	679.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 63.2%로 업종평균 상회. PER은 131.53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.99임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AK홀딩스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	AK홀딩스	녹십자홀딩스	하나투어	스카이라이프	CJ헬로비전
ROE	1.5	1.8	15.7	19.1	5.8
PER	131.5	64.2	43.0	11.7	18.8
PBR	2.0	1.2	6.8	2.2	1.1
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 4월1일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 6,098주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 58,506주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 64,604주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 AK홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 23.87%, 외국인 17.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.87%를 보였으며 외국인은 17.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.45%로 가장 높았고, 기관이 20.55%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.99%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 94,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 94,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 94,400원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 92,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 94,400원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 94,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 94,400원대의 저항가능성과 92,400원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

AK홀딩스(주) 주식분할 결정(에이케이켐텍(주))(자회사의 주요경영사항)
AK홀딩스(주) 지배회사의 주요종속회사 편입
AK홀딩스(주) 정기주주총회결과(애경화학(주))(자회사의 주요경영사항)
4월1일 :4월1일 :3월30일 :